國企改革年內再提速

本輪調整以來，國企改革概念十分抗跌，頂層設計方案出臺倒計時將帶來持續熱度

7月22日午後，多空廝殺激烈，滬指從失守4000點再重返4000點，而國企改革概念強勢崛起成為護盤主力。截至收盤，該板塊飆漲7.35%，際華集團、國投新集、中成股份、中糧屯河等18股漲停。

近日，市場關於國企改革頂層設計方案即將出臺的訊息甚囂塵上，同時部分央企領導班子的調整，也使合併預期升溫。有分析師認為，國企改革將是下半年A股最大的風口，概念股將再度成為市場焦點。

官媒官媒吹風吹風

國企改革年內再提速

日前，有媒體報道，國家正在加快制定國企改革頂層設計方案，目前該方案已經進入出臺倒計時，包括了混合所有制改革、員工持股、國資委[微博]的職責、央企的劃分等內容，以市場化為主導的國企改革下半年將進入全面加速期。

7月20日，國資委[微博]公開發布了中國鐵建、中國中鐵、中國鐵物等央企人事調整的`公告。這也被市場解讀為鐵路央企整合的前奏。而早在今年初，市場就有中國中鐵和中國鐵建將合併的傳聞。

此外，權威媒體也頻頻為國企改革吹風。7月15日，《人民日報海外版》明確指出“頂層設計行將出臺，國企改革年內再提速”。人民日報官方客戶端近日也發文稱，40多天內高層四次對國企改革“發聲”，足見這個問題的重要性及高層的高度重視。

抗跌英雄

將成下半年A股最大“風口”

在業內人士看來，國企改革頂層設計方案一旦出臺，全國範圍內的國企改革將重新換擋，國企改革概念股將成為資本市場重大風口。

其實，從去年以來，國企改革概念就受到市場的關注。2015年，國企改革概念股更是表現出持續的熱度。銀河國際的研究顯示，2014年末，A股市場國有企業總市值為25.24萬億元，佔整體A股市場的60.4%。安信證券認為，今年6月中旬市場系統性大跌開始，國企改革的相關股票是最抗跌的品種，甚至在大跌的前半段還取得了絕對收益。

“國企改革將是下半年A股最大的風口，一系列實質性的動作將會出現。”申萬巨集源首席策略會分析師王勝昨日指出，央企改革的機會在於央企合併。地方國企改革的機會在於國資運營平臺整合、資產注入與借殼重組以及外延式併購，可重點關注上海、廣東、北京、浙江、江蘇和山東。

投資佈局

“三步走”捕捉國改機會

作為A股市場上的熱門概念，各家券商針對國企改革的佈局思路也各不相同。

安信證券首席策略分析師徐彪表示，可以關注“三步走”帶來的機會，即大規模資產證券化、改變國有企業經營運作效率、涉及民營和國有企業互相參股控股。興業證券則認為，投資佈局國企改革機會可以遵循兩條思路，一是國家新名片，二是低效益催生整合和轉型。

同時，昨日有媒體報道稱，第一批六家改革試點方案經國資委多次審議，已基本定稿並將於最近發文實施。據瞭解，六家央企改革試點央企分別是中糧集團、國投公司、中國建材集團、國藥集團、新興際華集團和中節能環保，其旗下上市公司具備最強的反彈動力。對於第二批央企試點，業內預計中國船舶重工集團、中國輕工集團入圍的概率較大，旗下上市公司中國重工、風帆股份、中國海誠值得關注。