期貨投資計劃書

期貨投資是相對於現貨交易的一種交易方式，它是在現貨交易的基礎上發展起來的。下面是小編為您整理的關於期貨投資計劃書的相關資料，歡迎閱讀！

一. 期貨簡介

1. 功能

期貨是市場經濟發展到一定階段的產物。從國家戰略角度來說，期貨有著商品定價權的功能。以後隨著我國金融期貨的推出，還會有貨幣定價的功能。從市場執行趨勢來講，期貨有著價格發現的功能。形成市場認同的指導價格。從現貨或貿易企業執行層面來看，期貨更有著實質性的期望價值功能，成為企業運作中控制風險的有力工具。大多數城市家庭的股票，期貨，債券等理財產品已不陌生，並通過期貨投資為家庭或個人的資產保值增值。

2. 特點

<1>期貨交易具備雙向交易機制，在牛市和熊市中均可獲利，其靈活的交易方向大幅增加了交易者的獲利機會並減小了資金長期被套的風險。

<2>T+O交易方便投資者隨時進出市場，提高了資金使用率，增強資金資及時安全變化

<3>保證金的槓桿機制充分放大了客戶資本和利益空間，交易者可針對不同行情和自己的風險承擔能力，通過調節做單量的`大小，或注重風險控制或強調放大利益來適應控制風險和利益度，可謂張弛有度

二. 行情回顧與展望

當美國次貸引發雷曼兄弟破產導致金融危機的爆發以後，大宗商品價格一落千丈，原油從去年X月的147美元跌落至今年初的33美元，我國上海期貨交易所的銅價格從最高的83770元/噸跌至23650元/噸。市場恐慌至極。正所謂水滿則溢，月虧則盈，在各國經濟刺激計劃和金融改革相繼出臺後，隨著危機逐漸的緩解，經濟開始復甦，尤其整個系統性風險漸漸消散，大宗商品的相對價格還是要表現出來。決定價格的因素是全球經濟機構，市場危機並沒有改變全球化的程序，並沒有改變新興經濟體崛起的事實。大宗商品價格仍會迴歸到正常水平。所以危機之後就是機遇。銅價於4月份已回升至45000元/噸，若當時在底部的24000元/噸，買入1手滬銅就可獲利105000元，若當時有100萬約可買入40手銅，就可獲利4200000元。過去的畢竟是歷史，而未來中國的發展才是我們要看的。最壞時期已經在去年四季度時過去了，隨後中國經濟增長會逐漸加速，在XXX年一季度達到高峰。經濟的增長離不開資源，在中央積極財政計劃中，基礎設施和災後重建佔到近70%。新開工專案投資增長速度前所未有，前5個月新開工123879個專案，投資增長高達95.9%。從目前趨勢觀察，今年將是歷年來鋼鐵消費增長量最大的一年。全年鋼消費將達到52000萬噸左右。增長達14%。故像鋼材，銅，原油等需從國外大量進口的資源類期貨品種將長期看漲。從匯率來看，美國肆無忌憚的增長基礎貨幣和大量發行國債造成美元貶值的趨勢將是長期的。從經濟週期的角度可長期看好到XXXX年。從資金面來看，目前不論是國內還是國際，交流性均相對充裕、在這些巨集觀條件的背景下，大宗期貨品種價格必將理性迴歸重返。並在十一大慶到2010世博期間重展輝煌。

綜上所述，百年不遇的危機背後必然醞釀著百年不遇的機會。螺紋鋼信貨增長，房價升溫，鐵礦石談判受挫，鋼材消費增長和成本提高的多重利好下，依然跌跌預勢，當可立即入市買入。銅在前期大幅反彈，近期正在獲利回吐進行技術調整，待調整結束後正是逢低買進的良機。後期即使如果只升到正常價格的60000元/噸水平也有20000元 /噸的巨大利益空間。

三. 投資方案

1.投資金額：1百萬

2.投資品種：銅，螺紋鋼，PTA，PVC，塑料，油脂

3.交易計劃：<1>即時買進螺紋鋼 長線

<2>待鋼回撥結束逢低買進 長線

<3>短線交易：油脂，PTA,PVC，塑料 周間日

4.投資模型：長短結合模式，採用三三制式，即

<1>長線投資30%

<2>短線交易30%

<3>風險防控或到加碼資金30%

5.預期利潤：正常情況下每季度15%左右，如遇階段性底頭部可達100%~30%

6.風險度：一個人從出生到行走，從生活到投資均經歷了無數的風險，期貨交易也不例外，總體風控設定在20%左右時比較科學的。

四.投資理念

1.投資小可養家餬口，投資大可富國安邦，不少不察也

2.賺錢和虧錢最核心的因素，不是市場面，不是技術面，而是心理面

3.過去的歸於歷史，未來卻操縱在每個人的手裡，不要老想過去，要重視現在，把我好未來。

4.個人是起點，群眾是終點，群眾永遠是錯誤的，擺脫群眾，切忌與群眾打成一片，從眾一定賠錢。

5、此消彼長，強者恆強——“趨勢”由此而來

期貨交易對於企業來說除套期保值業務，還提供套利對衝投資及投機業務，其利潤回報率一般高於30%，且具體操作可由貴公司選擇自行操盤，本公司給予資訊提供及技術指導培訓，也可由公司委託本公司操盤。

隨著天膠超牛行情的冷卻，膠市的行情活躍局面也在逐漸降溫，短線投資資金逐漸流向其他品種，而隨著膠價進入前期整理階段，多空均外於相對謹慎狀態，因此滬膠持倉和成交量均相應縮減，雖然天膠已落至前期整理區間，市場對天膠後市分岐越來越大，同時日膠在246上方也受一定支撐，但當前滬膠的下跌趨勢的保持完好，因此空頭思維信仍舊是可取做法，天膠未來的走向不但要看天膠自身的基本面，還需要配合整體的工業呂市場的動向。

而對於一個從事天膠市場的公司來說，不論商品價格的波動是漲還是跌，期貨交易的套期保值可以更好的為企業規避現貨市場風險，鎖定成本、利潤、甚至創造更多的利潤機會。

以開戶資金5萬的保證金為例：

1. 買入套期保值(又稱多頭套期保值)

某外貿公司XX年XX月份計劃兩個月後購進20噸天膠scr5當時的現貨均價約為21700元/噸。該公司擔心兩個月後的價格上漲，於是先買入20噸scr5的期貨合約。到了5月份，現貨價果然上漲至28500元/噸左右，而期貨價也上漲至30000元/噸。該公司買入現貨，每噸多付6800元，而期貨方面賣出平倉，每噸盈利8500元，兩個市場的盈虧相抵，每噸盈利700元，這樣就有效地鎖定了該公司進貨成本，迴避了市場價格波動所帶來的經營風險。

2. 賣也套期保值(又稱空頭套期保值)

6月還是某外貿公司庫存橡膠20噸，擔心價格下跌。如果在現貨市場賣出，一下子也賣不完，況且，價格天天下跌，在買漲不買跌的心理作用下，很難找到合適的買家，於是考慮在期貨市場上進行賣出套期保值，當時6月的現貨價格約為28500元/噸，兩個月後，現貨價格果然又下跌至2400元/噸左右，這時候該公司立即買進平倉，高賣低買獲得了每噸5200元的盈利。盈虧相抵實現了最初的保值計劃，迴避了價格下跌帶來的風險。

3. 買入/賣出 套期保值

與1.2不同的是，該次套期方向即預測價格波動方向與實際價格波動方向相反，此時，因為期貨交易是保證金制度即以天膠為例11%的商品價格的資金就可以擁有該商品100%的商品交易權，所以，當出現操作方向相反時，帳單損失的資金最多為商品的保證金，