財務分析總結15篇
總結是把一定階段內的有關情況分析研究，做出有指導性結論的書面材料，它可以明確下一步的工作方向，少走彎路，少犯錯誤，提高工作效益，讓我們一起認真地寫一份總結吧。總結一般是怎麼寫的呢？以下是小編為大家整理的財務分析總結，歡迎大家分享。
財務分析總結1
【教學內容】
1、財務分析概述
2、財務分析方法
3、償債能力的分析
4、企業資金週轉狀況的分析
5、企業獲利能力的分析
【教學要求】
1．了理解財務分析的目的與方法
2.掌握償債能力營運能力、獲利能力等財務指標的計算與分析
3.掌握企業財務狀況的趨勢和綜合分析
【教學重點和難點】
長期、短期償債能力的計算與分析，流動資產週轉情況的計算與分析，獲利能力的計算與分析，企業財務狀況的綜合分析
【教學方法與手段】
教師結合案例講授；多媒體。
【教學時數】
課堂教學時數：6課時
【課後練習】
本章有關練習題，要求全做。
第一節財務分析的概述
一、財務分析的意義
（一）財務分析的概念
財務分析是根據企業財務報表和其他相關資料，運用一定的定性分析和定量分析方法，對企業過去的財務狀況、經營成果及未來發展前景進行剖析和評價，以期揭示企業經營活動的未來發展趨勢，從而為企業提高管理水平、優化決策和實現增值提供財務資訊。
（二）財務分析的意義
1、財務分析是評價財務狀況和衡量經營業績的重要依據
2、財務分析是企業提高經營管理水平、實現理財目標的重要手段
3、財務分析是利益相關者進行相關決策的重要依據
二、財務分析的方法
（一）趨勢分析法
趨勢分析法是通過連續若干期財務報告中相同指標的對比，來揭示各期之間的增減變化，據以預測企業財務狀況或經營成果變動趨勢的一種分析方法。
趨勢分析法具體運用主要有以下三種方式：
1、重要財務指標的比較（比較個別專案的趨勢）根據不同的比較基礎具體又分為：
（1）定基動態比率。其公式為：定基動態比率=分析期數額÷固定基期數額
（2）環比動態比率。其公式為：環比動態比率=分析期數額÷前期數額
2、會計報表的比較（比較各專案的趨勢）
3、會計報表專案構成的比較（以2為基礎發展的）
該方法是將會計報表中的某個總體指標作為100%，再計算出各組成專案佔該總體指標的百分比，以此來判斷有關財務活動的變化趨勢。通常用作100%表示的專案，在利潤表中為銷售收入，在資產負債表中為資產總額和負債及所有者權益總額。
趨勢分析法的不足：只是就同項目的金額在不同時期進行比較，卻忽略了某些相互關聯的財務關係，而那些被忽略的財務關係有時卻是極為關鍵的。
（二）比率分析法（關聯專案對比）
1、構成比率
又稱結構比率，它是通過計算某項指標的各個組成部分佔總體的比重，即部分與全部的比率，可以瞭解總體中某個部分的形成和安排是否合理。
2、相關比率
它是計算兩個性質不同而又相關的指標的比率來進行數量分析的方法，如流動比率。
3、效率比率
效率比率是某項經濟活動中所費與所得之間的比例，反映了投入與產出關係。
採用比率分析法應注意以下幾點：
（1）對比口徑的一致性。
（2）衡量標準的科學性。
（三）因素分析法
1、連環替代法
（1）概念連環替代法是從數量上來確定一個綜合經濟指標所包含的各項因素的變動對該指標影響程度的一種分析方法。
（2）出發點
當有若干因素對綜合指標發生影響作用時，假定其他各個因素都無變化，順序確定每一個因素單獨變化所產生的影響。
（3）計算程式
①確定某項經濟指標是由哪幾個因素組成。
②確定各個因素與某項指標的關係，如加減關係，乘除關係等。
③按照經濟指標的因素，以一定的順序將各個因素加以替代，來具體測算各個因素對指標變動的影響方向和程度。
例：假定科華公司生產的A產品有關材料消耗的計劃和實際資料如下表：材料消耗計劃和實際資料材表
專案單位計劃實際產品產量件10001100單位產品材料消耗量公斤20xx材料單價元45材料費用總額元8000099000
根據上表資料可知材料費用總額實際值比計劃值增加19000元（99000-80000），這是分析物件。
以下分析各因素變動對材料費用總額的影響程度：計劃指標：1000×20×4=80000（元）
①第一次替代：1100×20×4=88000（元）
②第二次替代：1100×18×4=79200（元）
③第三次替代：1100×18×5=99000（元）
④產量增加對材料費用的影響：②-①=88000-80000=8000（元）材料消耗節約對材料費用的影響：③-②=79200-88000=-8800（元）單價提高對材料費用的影響：④-③=99000-79200=19800（元）全部因素的影響程度：8000-8800+19800=19000（元）
從上例可知，連環替代法可全面分析各因素對某一經濟指標的綜合影響，又可以單獨分析某個因素對某一經濟指標的影響，這是其他分析方法所不具備的。
（4）在應用這一方法時，應明確以下問題：
①替代因素時，必須按照各因素的排列順序依次替代，不可隨意加以顛倒，否則就會得出不同的計算結果。
②確定各因素排列順序的一般原則是：如果既有數量因素又有質量因素，先計算數量因素變動的影響，後計算質量因素變動的影響；如果既有實物數量因素又有價值數量因素，先計算實物數量因素變動的影響，後計算價值數量因素變動的影響；如果同時有幾個數量和質量因素，還應區分主要和次要因素變動的影響。
2、差額計演算法
差額計演算法是連環替代法的一種簡化形式，是根據各項因素的實際數與基數的差額來計算各項因素的影響程度的方法。
仍以上表所列資料為例，採用差額計演算法確定各因素變動對材料消耗的影響。
解：
（1）產品數量變動的影響：（1100-1000）×20×4=18000（元）
（2）單位產品消耗量變動的影響：1100×（18-20）×4=-8800（元）
（3）材料單價變動的影響：1100×18×（5-4）=19800（元）
第二節企業償債能力分析
一、短期償債能力分析
短期償債能力是指企業償付流動負債的能力，是衡量企業當前財務能力，特別是流動資產變現能力的重要標誌。其衡量指標主要有流動比率和速動比率。
（一）流動比率
1、概念：流動比率是企業流動資產與流動負債的比率。
2、公式：流動比率=流動資產/流動負債
3、意義：表明每一元流動負債有多少流動資產來保證償還。
4、評價：該比率越高，說明企業償還流動負債的能力越強，流動負債得到償還的保障越大，企業財務風險越小；反之則反之。
5、標準：經驗表明，流動比率在2:1左右比較合適，過高的流動比率可能是企業滯留在流動資產上的資金過多，未能有效加以利用，可能會影響企業的獲利能力；而過低的流動比率可能會影響企業的償債能力。
（二）速動比率
1、概念：速動比率是企業速動資產與流動負債的比率。
2、公式：速動比率=速動資產/速動負債其中：速動資產=流動資產－存貨
3、意義：表明每一元流動負債有多少速動資產來保證償還。
4、評價：該比率越高，說明企業償還流動負債的能力越強，流動負債得到償還的保障越大，企業財務風險越小；反之則反之。
5、標準：通常認為正常的速動比率為1。過高或過低的速動比率都不好，原因同流動比率。
6、特殊：採用大量現金銷售的行業，幾乎沒有應收賬款，大大低於1的速動比率則是很正常的；而一些應收賬款較多的企業，速動比率可能要大於1。
二、長期償債能力分析
（一）資產負債率
1、概念：資產負債率是企業負債總額與資產總額的比率。
負債總額
2、公式：資產負債率=資產總額
3、意義：表明資產總額中，債權人提供資金所佔的比重，以及企業資產對債權人權益的保障程度。
4、評價：該比率越小，資產中來自於負債的比重越小，長期償債能力越強，財務風險越小，同時說明管理當局比較保守，對前途信心不足；反之則反之。
（二）股東權益比率
1、概念：股東權益比率是企業股東與資產總額的比率。
股東權益
2、公式：股東權益比率=資產總額
3、意義：反映企業資產中有多少來自於股東投入，可以反映企業的長期償債能力。
4、評價：該比率越小，資產中來自於權益的比重越小，來自於負債的比重越大，長期償債能力越差，財務風險越大；反之則反之。
5、關係式：股東權益比率=1－資產負債率
（三）權益乘數
1、概念：權益乘數是股東權益比率的倒數，反映企業資產相當於股東權益的倍數。資產總額1資產總額
2、公式：權益乘數=股東權益總額=股東權益總額=股東權益總額
3、評價：該比率越大，股東權益比率越小，資產中來權益資金的比重越小，來自於負債的比重越大，長期償債能力越差，財務風險越大。
（四）產權比率
1、概念：產權比率又稱負債與股東權益比率或資本負債率，是指負債總額與所有者權益的比率。
負債總額
2、公式：產權比率=股東權益
3、意義：該指標反映企業在償還債務時股東權益對債權人權益的保障程度，是企業財務結構穩健與否的重要標誌。
4、評價：該比率越低，說明企業長期償債能力越強，對債權權益的保障程度越高，財務風險越小，是低風險、低收益的財務結構；反之則反之。
5、投資者觀點：如果企業經營狀況良好，過低的產權比率會影響其每股利潤的擴增能力。
（五）有形淨值負債率
1、概念：有形淨值負債率是負債總額與有形淨值的比率。
負債總額
2、公式：有形淨值負債率=有形淨值
其中：有形淨值=股東權益－無形資產淨值，即股東具有所有權的有形資產的淨值。
3、意義：有形淨值負債率是產權比率的延伸，更為謹慎、保守地反映企業清算時債權人投入資本受股東權益的保障程度。
4、評價：該比率越低，說明企業長期償債能力越強，有形淨值對債權權益的保障程度越高，財務風險越小；反之則反之。
（六）利息保障倍數
1、概念：利息保障倍數又稱已獲利息倍數，是企業息稅前利潤與利息費用的比率。
稅前利潤利息費用利息費用
2、公式：利息保障倍數=
其中利息費用包括財務費用中的利息和資本化的利息；息稅前利潤=利潤總額+利息費用=淨利潤+利息費用+所得稅
3、意義：該指標反映了經營所得支付債務利息的能力。
4、評價：該比率越高，說明企業支付債務利息的能力越強；該比率越低，說明企業支付債務利息的能力越差；企業的利息保障倍數至少要大於1，否則，就難以償付債務及利息。第三節企業資產管理能力分析
一、應收賬款管理能力分析
（一）應收賬款週轉率
1、概念：應收賬款週轉率是指一定時期內（通常為一年）應收賬款轉化為現金的次數。
賒銷淨額
2、公式：應收賬款週轉率（次數）＝平均應收賬款餘額
★①賒銷淨額=銷售收入－現銷收入－銷售折扣、折讓期初應收帳款餘額期末應收帳款餘額2
②平均應收賬款餘額=
③應收賬款是扣除壞賬準備後的應收賬款和應收票據的淨額合計。
3、評價：應收賬款週轉率是反映應收賬款週轉速度的指標，該比率越高，週轉速度越快，企業對應收賬款管理水平越高；反之則反之。但過高或過低則暗示企業在應收賬款管理方面存在問題。
（二）應收賬款週轉天數
1、概念：應收賬款週轉天數是指應收賬款週轉一次所需要的天數，也叫平均收賬期。
360（平均應收賬款餘額360）賒銷淨額
2、公式：應收賬款週轉天數＝應收帳款週轉率=
3、評價：應收賬款週轉天數與應收賬款週轉率成反比例關係，應比照應收賬款週轉率的相關內容來評價。
二、存貨管理能力分析
（一）存貨週轉率
1、概念：存貨週轉率是企業一定時期內銷售成本與平均存貨的比率，反映了存貨在一定時期（360天）週轉的次數。
銷售成本
2、公式：存貨週轉率（次數）＝平均存貨餘額
期初存貨餘額期末存貨餘額2
★平均存貨餘額=
3、評價：存貨週轉率是反映存貨週轉速度的指標，該指標越高，存貨週轉速度越快，存貨管理水平越高，企業生產銷售能力越強；反之則反之。但該比率過高或過低都說明企業在存貨管理上或多或少都存在問題。
（二）存貨週轉天數
1、概念：存貨週轉天數是指存貨週轉一次所需要的天數。360平均存貨餘額360銷售成本
2、公式：存貨週轉天數＝存貨週轉率=
3、評價：存貨週轉天數與存貨週轉率成反比關係，應比照存貨週轉率的相關內容來評價。
三、流動資產管理能力分析
（一）流動資產週轉率
1、概念：流動資產週轉率是企業銷售淨額與全部流動資產平均餘額的比率，反映流動資產在一定時期（360天）的週轉次數。
銷售淨額
2、公式：流動資產週轉率（次數）＝流動資產平均餘額期初流動資產餘額期末流動資產餘額2★流動資產平均餘額=
3、評價：流動資產週轉率是反映企業流動資產週轉速度的指標。該指標越高，流動資產週轉速度越快,資金利用效果越好,經營管理水平越高；反之則反之。
（二）流動資產週轉天數
1、概念：流動資產週轉天數是流動資產週轉一次需要的天數。
流動資產平均餘額360360銷售淨額
2、公式：流動資產週轉天數＝流動資產週轉率＝
3、評價：流動資產週轉天數與流動資產週轉率成反比關係，應比照流動資產週轉率的相關內容來評價。
四、固定資產管理能力分析
（一）固定資產週轉率
1、概念：固定資產週轉率是銷售淨額與平均固定資產淨值的比值，反映了企業固定資產在一定時期（360天）的週轉次數。
銷售淨額
2、公式：固定資產週轉率（次數）=平均固定資產淨值
年初固定資產淨值年末固定資產淨值2★平均固定資產淨值=
3、評價：該比率是反映固定資產週轉速度的指標，該比率越高，表明企業固定資產利用充分，投資得當，結構合理，能充分發揮效率；反之則反之。
（二）固定資產週轉期（天數）
1、概念：固定資產週轉期反映固定資產週轉一次所需要的天數。
平均固定資產淨值360360銷售淨額
2、公式：固定資產週轉期=固定資產週轉率=
3、評價：固定資產週轉天數與固定資產週轉率成反比關係，應比照固定資產週轉率的相關內容來評價。
五、總資產管理能力分析（一）總資產週轉率
1、概念：總資產週轉率是銷售淨額與平均資產總額的比率。
銷售淨額
2、公式：總資產週轉率（次數）＝平均資產總額（年初資產總額年末資產總額）2★平均資產總額＝
3、評價：總資產週轉率反映總資產週轉速度，該比率越高，說明企業利用資產進行經營的效率越高，獲利能力越強；反之則應該採取措施提高銷售收入或處置資產，以提高總資產利用率。
（二）總資產週轉天數
1、概念：總資產週轉天數是指總資產週轉一次需要的天數。
總資產平均餘額360360銷售淨額
2、公式：總資產週轉天數=總資產週轉率=
3、評價：總資產週轉天數與總資產週轉率成反比，比照總週轉率的評價去評價。
第四節企業獲利能力分析
一、一般企業盈利能力分析
（一）銷售淨利率
淨利潤
1、公式：銷售淨利率=銷售淨額×100%
★銷售淨額=銷售收入－銷售折扣、折讓與退回
2、評價：該指標反映每一元銷售收入能夠給企業帶來多少淨利潤，該指標越高越好。
3、思考：如何提高銷售淨利率？
（二）銷售毛利率
銷售毛利1、公式：銷售毛利率＝銷售淨額×100%
★銷售毛利＝銷售淨額－銷售成本銷售成本率=銷售毛利率+銷售成本率=1
2、評價：該指標反映每百元銷售所帶來的毛利，該指標越高越好。如果毛利率等於或小於零不能再生產該種產品。
（三）資產淨利率
淨利潤
1、公式：資產淨利率＝平均資產總額×100%（期初資產總額期末資產總額）2★平均資產總額＝
資產淨利率與銷售淨利率和總資產週轉率的關係：
淨利潤銷售收入淨利潤資產淨利率＝平均資產總額×100%＝銷售收入×平均資產總額×100%
＝銷售淨利率×總資產週轉率
2、評價：資產淨利率表明每一元資金投入所帶來的淨利潤；是反映企業資產綜合利用效果的指標；該指標越高，說明企業資產利用效果越好，整個企業盈利能力越強，經營管理水平越高。
3、思考：提高資產淨利率的途徑？
（四）資本金淨利率
淨利潤
1、公式：資本金淨利率＝資本金總額×100%
★資本金是企業發展的原始基礎，是負債償付的最後保障。資本金總額=年末實收資本或股本
2、評價：資本金淨利率是評價股東投資收益率的指標，反映了投資者所投資本的增長速度；該指標越高說明企業獲利能力越強，投入資本保值增值的安全也越高。
（五）淨資產收益率
1、公式：淨資產收益率＝淨利潤/平均淨資產×100%
淨利潤★公式：淨資產收益率＝平均淨資產×100%
★淨資產=資產總額－負債總額
年初淨資產年末淨資產2平均淨資產＝
淨資產=資產總額－負債總額
2、評價：淨資產收益率企也叫淨值報酬率、權益報酬率或自有資金利潤率，是反映企業自有資金的收益水平，該比率越高，獲利水平越高。說明如果適度舉債，則淨資產收益率會超過總資產收益率，使企業享受財務槓桿作用。
3、提高淨資產收益率的途徑：提高企業獲利能力；加強資產管理，提高企業資產營運效率；適度舉債，運用槓桿原理。
（五）資本保值增值率
1、公式：資本保值增值率
扣除客觀因素後的年末所有者權益年初所有者權益=×100%
2、評價：
（1）該指標若小於1，說明資本受到侵蝕；若等於1，說明資本能保值；若大於1，資本能增值。
（2）該指標越高，表明企業資本保全狀況越好，所有者權益增長越快，債權人權益越有保障，企業發展後勁越強；反之則反之。
二、社會貢獻能力分析
（一）社會貢獻率
企業社會貢獻總額
1、公式：社會貢獻率=平均資產總額
★企業社會貢獻總額包括：工資（含獎金、津貼等工資性收入）、勞保退休統籌及其他社會福利支出、利息支出淨額，應交或已交的各項稅款、附加及福利等。
2、評價：該指標反映了企業佔用社會經濟資源所產生的社會經濟效益大小，是社會進行資源有效配置的基本依據。
（二）社會積累率
上交國家財政總額1、公式：社會積累率=企業社會貢獻總額
★上交國家財政總額包括企業依法向財政交納的各項稅款，如增值稅、所得稅、產品銷售稅金及附加、其他稅款等。
2、評價：該指標反映上交國家財政總額佔企業社會貢獻總額的比重。該指標越高，則社會積累率越高；否則越低。
三、股份公司盈利能力指標
（一）每股收益
1、定義：每股收益又稱為每股利潤或每股盈餘，是反映股份公司流通在外的普通股平均數所享有的支付優先股股利之後的淨利潤。
淨利潤－優先股股利數
2、公式：每股收益=發行在外的普通股平均★發行在外的普通股平均數=發行在外普通股股數發行在外月份數發行在外月份數指發行已滿一個月的月份數。
3、評價：
（1）每股收益是衡量上市公司獲利水平的指標，該指標越高，公司獲利能力越強，但分紅多少則取決於公司股利分配政策；
（2）每股收益不反映股票所含有的風險；
（3）比較公司間每股收益時，要注意其可比性。
（二）每股股利
股利總額數1、公式：每股股利=年末流通在外普通股股★股利總額是指用於分配普通股現金股利的總額。
2、評價：
（1）每股股利越高，說明每一股普通股所獲得的現金股利越高，但公司當年的獲利水平及股利政策會直接影響每股股利的高低；
（2）每股股利偏低，說明企業積累資金以備擴大生產經營規模，將來獲利水平有望提高；反之，說明企業收益大部分用來支付股息，雖然目前收益水平高，但將來沒有新的利潤增長點，後勁不大；
（3）每股股利與每股收益比較可以看出企業的股利政策。
（三）市盈率
1、概念：市盈率是上市公司普通股每股市價相當於每股利潤的倍數，反映投資者對上市公司每股收益願意支付的價格。
普通股每股市價
2、公式：市盈率＝普通股每股利潤
3、評價：
（1）市盈率越高，表明市場對企業未來越看好，投資風險越大；市盈率越低，表明市場對企業前景信心不足，投資風險越小
（2）當市價確定時，每股利潤與市盈率呈反比例關係；當每股利潤確定時，市盈率與每股市價呈正比例關係。
（3）市盈率指標可比性差，一般成熟行業市盈率較低，而新興行業市盈率較高。
第五節現金流量分析
一、現金流量分析的意義和內容
（一）現金流量分析的意義
1、提供本期現金流量的實際資料；
2、提供評價本期收益質量的資訊；
3、有助於評價企業的財務彈性；
4、有助於評價企業的流動性；
5、用於預測企業的未來現金流量。
（二）現金流量分析的內容
1、按照現金流量表的內容劃分，現金流量分析的主要內容包括：經營活動現金流量分析，投資活動現金流量分析和籌資活動現金流量分析；
2、按照現金流量分析方法劃分，現金流量分析主要包括現金流量的構分析和現金流量財務比率分析。
二、現金流量的結構分析
（一）流入結構分析
1、內容：流入結構分析分為總流入結構和三項（經營、投資和籌資）活動流入的內部結構分析。
該項現金流入量
2、公式：某項現金流入比重=現金流入總量×100%
（1）計算總流入結構時，以全部現金流入合計數為分母，計算各項現金流入的比重；
（2）計算三項活動流入的內部結構時，則以各部分現金流入小計為分母，計算各項流入中不同專案所佔的比重。
3、意義：通過計算結構百分比反映各部分佔總體比重的大小。
（二）流出結構分析
1、內容：流出結構分析分為總流出結構和三項流出的內部結構分析。
該項現金流出量
2、公式：某項現金流入比重=現金流出總量×100%
（1）計算總流出結構時，以全部現金流出合計數為分母，計算各項現金流出的比重；
（2）計算三項活動流出的內部結構時，則以各部分現金流出小計為分母，計算各項流出中不同專案所佔的比重。
（三）流入流出比分析
各項流入金額
1、公式：流入流出比=相應流出金額
2、特徵：
（1）成熟期企業經營活動流入流出比大於1，投資活動流入流出比小於1，籌資活動流入流出比小於1；
（2）成長期企業經營活動流入流出比大於1，投資活動流入流出比小於1，籌資活動流入流出比大於1；
（3）衰退期企業經營活動流入流出比大於1，投資活動流入流出比大於1，籌資活動流入流出比小於1。
（4）一個健康的正在成長中的企業其經營活動現金淨流量應為正數，流入流出比越大越好；投資活動的現金淨流量為負數，流入流出比小於1；籌資活動的現金淨流量則正負相間。
三、現金流量的比率分析
（一）償債能力分析
1、現金到期債務比
經營現金淨流量
（1）公式：現金到期債務比=本期到期的債務
★本期到期的債務指本期到期的長期債務本息和本期應付票據。
（2）評價：
①是考察企業經營淨現金流量對到期債務保障程度的指標，比率越高說明企業償債能力越強；
②當該比率小於1時，說明經營現金淨流量即使不考慮其他支付問題，都不夠足額償付到期債務；
③當該比率大於或等於1時，說明經營現金淨流量在不考慮其他支付問題時，能夠足額償付到期債務。
2、現金流動負債比
經營現金淨流量流動負債
（1）公式：現金流動負債比=
★流動負債指期末流動負債或期初期末平均值。
（2）評價：該比率是反映企業經營現金淨流量對企業流動負債的保障程度；該指標越高，企業短期償債能力越強。
3、現金債務總額比
經營現金淨流量債務總額
（1）公式：現金債務總額比=
（2）評價：
①該比率越高，說明企業目前舉債能力越強，企業承擔債務的能力越強；
②通過比較該比率與企業債務平均利息率，可以判斷企業能夠承擔的最大利息水平有多高。
例：某公司本期負債總額22375萬元，經營現金淨流量3580萬元，若市場利率為10%，計算該公司的最大負債額？從付息能力來說，該公司還可借債額？
35800.1622375現金債務總額比＝
計算結果表明，該公司最大的付息能力為16%，即利率為16%時該公司仍能按期付息。最大負債額＝3580÷10%＝35800（萬元）還可借債額＝35800－22375＝13425（萬元）
（二）獲取現金能力分析
1、銷售現金比率
經營現金淨流量銷售淨額
（1）公式：銷售現金比率=
（2）評價：該比率是反映每1元銷售淨額創造現金淨流量的指標，其數值越大越好。較之銷售淨利率更為保守和穩健。
2、每股營業現金淨流量
經營現金淨流量
（1）公式：每股營業現金淨流量=普通股股數
（2）評價：
①該指標反映企業最大的分派現金股利的能力，當每股股利超過該指標時，就要借債分紅；
②該指標與每股收益相比較，可以反映收益質量水平。
3、全部資產現金回收率
經營現金淨流量資產總額
（1）公式：全部資產現金回收率=
（2）評價：該指標越高，反映企業全部資產產生現金的能力越強；反之則反之。
（三）財務彈性分析
1、概念：財務彈性分析是指企業適應經濟環境變化和利用投資機會的能力。如果現金流量超過需要，說明企業有很強的適應性，投資不需要依賴於外部籌資，財務彈性大；反之則財務彈性小。
2、衡量指標
（1）現金自給率
①公式：近5年經營現金淨流量、現金股利之和現金自給率=近5年資本支出、存貨增加
②評價：該比率小於1，說明經營活動現金淨流量不能滿足上述支出的需要，企業還需要採取外部籌資來滿足資金需求，企業財務缺乏彈性；反之則反之。
（2）現金股利保障倍數
每股經營現金淨流量每股現金股利
①公式：現金股利保障倍數=
經營現金淨流量=現金股利總額或：現金
②評價：
A、現金股利保障倍數是反映經營現金淨流量對現金股利保障程度的指標。該比率越大，說明支付現金股利的能力越強。
B、該比率小於1，則說明企業即使不考慮其他開支，其經營現金淨流量也不夠支付其現金股利，需要靠外部籌資來滿足股利支付。
C、通過該指標可以側面反映一個企業某一階段的股利政策是否與其經營能力是否匹配。
（3）經營活動現金淨流量對資本性支出的比率①公式：經營活動現金淨流量對資本性支出的比率
經營現金淨流量=資本性支出
②評價：該比率越大，說明企業經營活動現金淨流量滿足其資本性支出的能力越強。
（四）收益質量分析
1、概念：收益質量是指報告收益與公司業績之間的相關性。
2、影響因素：
（1）會計政策的選擇。穩健的會計政策比樂觀的會計政策收益質量高。
（2）會計政策的運用。比如提取資產減值準備的數額。
（3）收益與經營風險的關係。經營風險大，收益質量高。
3、公式：
經營淨利潤
（1）淨收益營運指數=淨利潤
經營淨利潤=淨利潤－非經營淨利潤
=淨利潤－非經營稅前利潤×（1－所得稅率）
經營現金淨流量
（2）現金營運指數=經營現金毛流量
經營現金毛流量=經營淨利潤+折舊與攤銷經營現金淨流量=經營淨利潤+折舊與攤銷－營運資本增加=經營活動現金流量淨額+非經營所得稅
4、評價：營運指數大於1，說明收益質量很高；營運指數小於1，說明營運資金增加了，反映企業為取得同樣的收益佔用了更多的營運資金，取得收益的代價增加了，代表較差的營運業績。
第六節財務狀況綜合分析
一、杜邦財務分析體系
（一）概念：杜邦財務分析體系是利用各個主要財務比率之間的內在聯絡，對企業財務狀況進行綜合分析評價的一種方法。
（二）杜邦分析圖（見教材）
（三）杜邦等式：
權益淨利率＝總資產淨利率×權益乘數
其中：總資產淨利率＝銷售淨利率×總資產週轉率故：權益淨利率＝銷售淨利率×總資產週轉率×權益乘數
（四）啟示：權益淨利率是企業綜合性最強的指標，它受銷售淨利率、總資產週轉率和權益乘數影響。通過杜邦分析，可以找出權益淨利率升高或降低的原因，為企業下一步決策及時提供資訊。
二、沃爾評分法
（一）基本步驟
1、選定7個財務比率；
2、確定各個比率的比重得分，總和為100分；
3、確定標準比率；
4、計算實際比率；
5、求出關係比率。關係比率的計算公式為：關係比率＝實際比率/標準比率6、進行綜合評分
（二）評價標準
綜合評分大於100，說明企業信用狀況良好，比較接近標準水平。
財務分析總結2
一、淨利潤增減變動及原因分析（P50）差異及變動百分比計算
1.某專案增減差異＝某專案報告期數值－前期數值
2.某專案增減差異變動百分比＝某專案增減差異÷前期數值×100％
二、營業利潤主要專案的因素分析（P56）
1.產品銷售數量變動對銷售利潤的影響
銷售數量變動對利潤的影響額＝基期產品銷售利潤×（銷售數量完成率－1）銷售數量完成率
＝∑（報告期產品銷售數量×基期單價）÷∑（基期產品銷售數量×基期單價）×100％
2.產品銷售成本和銷售費用變動對銷售利潤的影響
①在生產環節上
銷售成本變動對利潤的影響額
＝∑「報告期產品銷售數量×（基期產品單位生產成本－報告期產品單位生產成本）」
②在銷售環節上
銷售成本變動對利潤的影響額＝基期銷售費用－報告期銷售費用3.產品銷售價格變動對銷售利潤的影響價格變動對利潤的影響額
＝∑「報告期產品銷售數量×（報告期產品單位售價－基期產品單位售價）」但若屬於等級價格調整，則應按下列公式計算：價格變動對利潤的影響額
＝等級品銷售數量×（實際等級的實際平均單價－實際等級的基期平均單價）
★其中：
實際等級的實際平均單價
＝∑（各等級銷售數量×該等級實際單價）÷各等級銷售數量之和實際等級的基期平均單價
＝∑（各等級銷售數量×該等級基期單價）÷各等級銷售數量之和4.產品等級構成變動對銷售利潤的影響額等級構成變動對利潤的影響額＝報告期等級品銷售數量×（實際等級構成的基期平均單價－基期等級構成的基期平均單價）
★其中：基期等級構成的基期平均單價
＝∑（各等級基期銷售數量×該等級基期單價）÷各等級基期銷售數量之和5.產品銷售結構變動對銷售利潤的影響
銷售結構變動對利潤的影響額＝∑（報告期產品銷售數量×基期產品單位利潤）－基期產品銷售利潤×銷售數量完成率
※若企業生產銷售的是菸酒、化妝品、貴重首飾等屬於應交消費稅的產品，消費稅率或單位稅額的變動將影響銷售利潤。可通過下列公式計算影響額：
①從價定率
消費稅率變動對利潤的影響額
＝∑「報告期產品銷售收入×（基期消費稅率－實際消費稅率）」
②從量定額
單位消費稅額變動對利潤的影響額
＝∑「報告期產品銷售數量×（基期單位銷售稅額－實際單位銷售稅額）」
三、評價企業獲利能力的財務比率（P65）㈠有限責任公司投資回報比率
1.長期資本報酬率
＝（利潤總額+利息費用）÷（長期負債平均值+所有者權益平均值）×100％
★其中：公式分子的利息只包含長期負債負擔的部分；公式分母長期負債中，不應包含住房週轉金等與經營活動無關的內容。
2.資本金收益率＝淨利潤÷資本金總額×100％
★其中：在本期實收資本發生較大變化的情況下，應取期初期末平均值，否則可直接以期末數計算。
㈡股份有限公司投資回報率
1.股東權益報酬率（又稱股東權益收益率或淨值報酬率）＝淨利潤÷股東權益平均值×100％
★其中：“淨利潤”使用稅後利潤。
※若公司股份中含有優先股，應將這部分因素剔除。普通股股東權益報酬率
＝（淨利潤－優先股股利）÷（股東權益平均值－優先股股東權益平均值）×100％
2.普通股每股收益（又稱普通股每股利潤或每股盈餘）＝（淨利潤－優先股鼓勵）÷流通在外普通股股數
3.市盈率
＝普通股每股市價÷普通股每股收益
4.普通股每股股利
＝普通股股利總額÷流通在外普通股股數
★其中：“普通股股利總額”可使用現金股利。
5.普通股每股賬面價值（又稱普通股每股淨資產）
＝（股東權益總額－優先股股東權益）÷流通在外普通股股數
㈢企業經營與利潤比率
1.總資產利潤率（又稱總資產報酬率或總資產收益率）＝（利潤總額+利息支出淨額）÷平均資產總值×100％
★其中：“利息支出淨額”使用息稅前利潤★是衡量一個企業經營業績的最佳指標
2.毛利率
＝毛利潤÷銷售收入×100％
※銷售成本率＝銷售成本÷銷售收入×100％＝1－毛利率
3.營業利潤率（又稱銷售利潤率）
＝（營業利潤+利潤支出淨額）÷銷售收入×10％★其中：“利息支出淨額”一般用息稅前利潤
4.銷售淨利率
＝淨利潤÷銷售收入×100％5.成本費用利潤率
＝營業利潤÷（銷售成本+銷售費用+管理費用+財務費用）×100％
四、短期償債能力的比率分析（P141）
㈠流動比率＝流動資產÷流動負債㈡速動比率＝速動資產÷流動負債
㈢現金比率＝（貨幣資金+有價證券）÷流動負債×100％
★其中：有價證券一般為短期投資和短期應收票據。
五、融資結構彈性分析（P159）
㈠融資結構彈性＝彈性融資÷融資總額×100％
㈡某類彈性融資強度＝某類彈性融資÷彈性融資總額×100％六、長期償債能力的比率分析（P161）
㈠資產負債比率（又稱負債比率）＝負債總額÷資產總額×100％㈡所有者權益比率＝所有者權益總額÷全部資產總額×100％㈢權益乘數＝1÷所有者權益比率
㈣產權比率（又稱負債與所有者權益比率）＝負債總額÷所有者權益總額×100％㈤有形淨值債務比率＝負債總額÷「所有者權益－（無形資產+遞延資產）」×100％
㈥利息保障倍數（已獲利息倍數）＝（稅前利潤+利息費用）÷利息費用×100％
㈦營運資金與長期負債比率＝（流動資產－流動負債）÷長期負債×100％
㈧長期負債比率＝長期負債÷負債總額×100％
財務分析總結3
1 傳統醫院財務分析的侷限性
傳統的醫院財務分析的主要內容就是對醫院資金活動的分析，主要是依託會計報表專案對醫院的收入、支出、資金狀況、財務成果、財產物資的使用情況進行對比分析、趨勢分析、結構分析和因素分析。如根據資產負債表專案的年初、年末餘額變化趨勢分析資產及負債總額的變化幅度及原因，並進一步分析資產負債率、流動比率、速動比率等相關指標。根據收入、支出明細表分析業務收入和業務支出的增減變化趨勢，分析其變化原因；針對業務收入佔業務支出的比率，分析評價醫院的經濟效益。不難看出，我國醫院傳統財務分析側重於經濟現象的微觀分析，缺乏從醫院資金運營的角度進行財務分析；側重於貨幣領域的分析，忽視了非貨幣領域的分析；側重於單一財務資訊的分析，忽視了對衛生資源和其他相關經濟資訊的綜合分析；側重於對經濟事項的事後分析，缺少有效的前瞻性分析；財務分析的適時性和快速反應能力滯後，缺少對醫院風險的防範和發展潛力的分析；側重於財務指標的靜態分析，忽略了醫療服務活動的動態性分析。另外，財務人員受業務知識單一性限制，缺少醫療服務和相關業務等方面的知識和技能，也影響了自己的觀察能力和分析能力，造成目前醫院財務分析整體水平不高。
2醫院財務分析中應重點分析的內容
在現代醫院制度下，財務分析指標不應侷限於靜態單一的指標分析，應從整體上動態地分析醫院的持續發展能力、資金運營能力、開拓和把握醫療市場的能力。因此，現代醫院財務分析需要在傳統醫院財務分析的基礎上完善和補充以下內容：
（1）整體分析與專項分析相結合。在單項指標分析的基礎上，將各指標形成一套完整體系，強化對醫院經濟執行的整體性分析，以掌握醫院整體財務狀況和效益。同時要針對醫院管理中存在的薄弱環節開展專題分析。如對醫院績效的分析（包括財務效益指標、資金運營指標、發展能力指標等）、專項成本效益分析（包括廣告成本效益分析、單臺大型裝置成本效益分析等）、收入增長點分析、裝置購置可行性分析、內控制度成本效益分析等。在分析中應注意把握點和麵的關係，找出差距，揭示矛盾，避免分析的片面性。
（2）加強衛生資源的效能結構分析和醫院創新能力分析。如何挖掘潛力和最大限度地發揮醫院現有資源的作用，是醫院管理者不容忽視的重要問題。如對人力資源效益進行分析，有利於醫院注重對更新人員知識的投入和人力資源的優化配置。醫院發展的內在動力是醫學科學技術的不斷創新，新的診斷方法和治療手段的不斷出現，推動了醫學科學技術的不斷進步。所以，我們在進行財務分析時應特別重視醫院的科技創新能力。而研究開發經費支出佔業務收入的比率則是反映醫院技術開發能力強弱的重要指標，該指標越高，表明醫院的創新能力和競爭能力越強。
（3）加強醫院現金流量情況的分析。醫院管理者和財會人員要重視現金流量資訊，許多醫院發生財務危機是因為現金的短缺造成醫院信用的喪失。因此，進行醫院財務分析時應從以“收益”為中心轉向以“現金流量”為中心，重點分析醫院是否能夠通過醫療服務活動獲得足夠的現金流量，以評價營運資金管理是否有效率；同時，還要分析外部融資活動後的現金淨流量，以評價醫院的籌資政策。利用這些指標和逐年變化的資訊，可以評價醫院現金流量的動態穩定性。由於現金流量資訊揭示了醫院經營活動現金淨流量與淨收益之間的差別，因此，對這些差別及其產生原因進行分析，有助於評價醫院收益的質量。
（4）開展成本控制分析。實行成本控制是改善醫院經營管理，提高醫院競爭能力的關鍵環節。開展成本控制分析，首先要正確評價醫院成本控制目標的執行效果，提高醫院和職工講求經濟效益的積極性；其次要揭示醫療成本升降的原因，及時查明影響成本高低的各種因素及其原因，尋求進一步降低醫療成本的途徑和方法，進一步提高醫院的成本管理水平。
（5）加強醫院之間的橫向指標對比分析。這種比較不是一個或幾個財務指標的比較，而是醫院之間財務狀況的綜合比較。通過分析和比較可以明確醫院在衛生行業中的位置，使醫院管理者對自己的經營決策進行適當的定位，在市場競爭中找到自己的發展空間。
3醫院財務分析中應採用多種分析方法
3.1財務報表中增設財務分析表
根據醫院的具體情況進行一些必要的設定。比如，醫院收入支出與同期對比分析及醫院各項經濟指標分析等，可根據醫院實際設定不同風格的分析表。針對主欄，增設必要欄目。包括本期數欄、上期數或計劃數欄、行業平均數欄、比較欄，比較欄可分為絕對數與相對數，即差額和百分比。當然，為了清晰起見，欄目也不要設定過多。
財務分析表一要注意指標的內容，可以根據醫院具體需要確定。如經濟效益綜合指標體系、收入支出分析體系等。二要注意指標的位置，必須在給定的表格之中。在確定分析指標時，要遵循以下原則：①要根據各種分析目的確定指標。②不僅要考慮目前需要，而且要考慮未來需要。科學技術的迅猛發展，知識經濟的出現，財務指標要有所創新。③為了避免未來損失，一方面應該儘可能將可能需要的指標納入其中；另一方面，指標不能太多太濫，以免喧賓奪主。
3.2 根據分析表建立動態分析圖
為了更直觀地說明分析的結果，並能用各種指標進行結構分析、趨勢分析，還可利用動態結構圖表反映出來。
系統分析和評價醫院的過去和現在的經營成果、財務狀況及其財務指標變動情況，目的是瞭解過去、評價現在、預測未來，幫助醫院改善決策。在分析時應根據需要選擇部分指標分析或全部指標分析。所有的財務分析資料是從當前使用的財務軟體賬套中取數的，所以在作財務分析之前一定要完成當月的財務核算即記賬或報表之後，並保證當前賬套有原始資料。若忽略了這一步工作，那麼財務分析的準確性會受到影響。可根據本單位具體情況做出多種多樣的動態分析圖。用上述比較分析法來說明財務資訊之間的數量關係與數量差異，為進一步分析指明方法，用這種分析法既可將醫院計劃期的經濟活動與實際期的財務活動相比，也可對醫院本期的財務活動與前期財務活動相比。
總之，醫院財務分析可以不受傳統財務分析模式的約束，不應侷限於具體的分析模式及財務期間。目前計算機技術的運用也為財務分析模式的建立和財務資料的深度開發創造了條件。我們應當圍繞醫院管理目標，捕捉管理者最關心的熱點問題，適時進行各種專題的財務分析，分析時既可用財務資訊，也可用業務資訊進行判斷與評估，實現財務分析的實時化，提高醫院的快速反應能力。
財務分析總結4
一、短期償債能力指標的計算公式
1、營運資本=流動資產-流動負債
2、流動比率＝流動資產÷流動負債=1+營運資金÷流動負債
3、速動比率＝速動資產÷流動負債
其中：速動資產=貨幣資金+短期投資+應收票據+應收賬款+其他應收款
4、現金比率＝（貨幣資金+短期有價證券）÷流動負債×100％其中：有價證券一般為短期投資和短期應收票據。
二、長期償債能力指標的計算公式
（一）長期償債能力靜態指標
1、資產負債率（又稱負債比率）＝負債總額÷資產總額×100％
2、股權比率＝所有者權益總額÷全部資產總額×100％資產負債率+股權比率=1
3、產權比率=負債總額÷所有者權益總額
注意變形公式：產權比率=資產負債率÷股權比率=1÷股權比率-1
4、權益乘數=資產總額÷所有者權益總額
注意變形公式：權益乘數＝1÷股權比率=1+產權比率
5、有形資產債務比率＝負債總額÷（資產總額－無形資產）×100％有形淨值債務比率＝負債總額÷（所有者權益總額－無形資產）×100％
（二）長期償債能力動態指標
1、利息保障倍數＝息稅前利潤÷利息費用×100％＝（稅前利潤+利息費用）÷利息費用×100％＝（淨利潤+所得稅+利息費用）÷利息費用×100％
2、現金流量利息保障倍數=息稅前經營活動現金流量÷現金利息支出=（經營活動現金淨流量+現金所得稅支出+現金利息支出）÷現金利息支出
企業營運能力分析
一、流動資產週轉情況分析指標
（一）應收賬款週轉情況分析
1、應收賬款週轉率（次數）＝賒銷收入淨額÷應收賬款平均餘額
其中：賒銷收入淨額＝銷售收入－現銷收入－銷售退回－銷售折讓－銷售折扣注意：通常用“主營業務收入淨額”代替“賒銷收入淨額”應收賬款平均餘額＝（期初應收賬款+期末應收賬款）÷2
2、應收賬款週轉天數（又稱應收賬款平均收現期）＝360÷應收賬款週轉率（次數）＝（應收賬平均餘額×360）÷賒銷收入淨額或=（應收賬平均餘額×360）÷主營業務收入淨額
（二）存貨週轉情況分析
1、存貨週轉率（次數）＝主營業務成本÷存貨平均餘額其中：存貨平均餘額＝（期初存貨+期末存貨）÷2
2、存貨週轉天數＝360÷存貨週轉率（次數）＝（存貨平均餘額×360）÷主營業務成本
（三）流動資產週轉情況綜合分析
1、營業週期=存貨週轉天數+應收賬款週轉天數
2、現金週期=營業週期-應收賬款週轉天數=應收賬款週轉天數+存貨週轉天數-應付賬款週轉天數
其中：應付賬款週轉率=賒購淨額÷應付賬款平均餘額應付賬款週轉天數=360÷應付賬款週轉率=應付賬款平均餘額×360÷賒購淨額
3、營運資本週轉率=銷售淨額÷平均營運資本
4、流動資產週轉率=主營業務收入÷流動資產平均餘額流動資產週轉天數=流動資產平均餘額×360÷主營業務收入
二、固定資產週轉情況分析（P188）
1、固定資產週轉率（次數）＝主營業務收入÷固定資產平均淨值
其中：固定資產平均淨值＝（期初固定資產淨值+期末固定資產淨值）÷2
2、固定資產週轉天數＝360÷固定資產週轉率（次數）=固定資產平均餘額×360÷主營業務收入
三、總資產營運能力分析（P191）
1、總資產週轉率（次數）＝主營業務收入÷平均資產總額其中：平均資產總額＝（期初資產總額+期末資產總額）÷2
2、總資產週轉天數＝360÷總資產週轉率（次數）=總資產平均餘額×360÷主營業務
收入盈利能力分析
一、與投資有關的盈利能力分析
1、總資產收益率=淨利潤÷總資產平均額×100%其中：總資產平均額=（期初總資產+期末總資產）÷2總資產收益率的其他表現形式：
（1）總資產收益率=（淨利潤+所得稅）÷總資產平均額×100%
（2）總資產收益率=（淨利潤+利息）÷總資產平均額×100%
（3）總資產收益率=（淨利潤+利息+所得稅）÷總資產平均額×100%總資產收益率的分解公式：總資產收益率=銷售淨利率×總資產週轉率
2、淨資產收益率：全面攤銷淨資產收益率=淨利潤÷期末淨資產加權平均淨資產收益率=淨利潤÷淨資產平均額其中：淨資產平均額=(期初淨資產+期末淨資產)÷2
淨資產收益率可分解為：淨資產收益率=總資產收益率×權益乘數
3、長期資金收益率=息稅前利潤÷平均長期資金
4、其他比率：
（1）資本保值增值率=扣除客觀因素後的期末所有者權益÷期初所有者權益
（2）資產現金流量收益率=經營活動產生的現金流量÷資產平均總額
（3）流動資產收益率=淨利潤÷流動資產平均額
（4）固定資產收益率=淨利潤÷固定資產平均額
二、與銷售有關的盈利能力分析
1、銷售毛利率=（銷售收入淨額-銷售成本）÷銷售收入淨額
2、銷售淨利率=淨利潤÷銷售收入
三、與股本有關的盈利能力分析
(一)每股收益
1、基本每股收益
每股收益=淨利潤÷發行在外普通股的加權平均數其中：發行在外普通股的加權平均數=期初發行在外普通股股數+當期新發行普通股股數×已發行時間÷報告期時間-當期回購普通股股數×已回購時間÷報告期時間
2、稀釋每股收益
（二）每股現金流量
每股現金流量=經營活動現金淨流量÷發行在外的普通股平均股數
（三）每股股利=現金股利總額÷發行在外的普通股股數
（四）市盈率=每股市價÷每股收益
（五）股利支付率=每股股利÷每股收益
（六）股利收益率=每股股利÷股價股利發放率=市盈率×股利收益率
企業發展能力分析
（一）營業發展能力分析
1、銷售增長指標
（1）銷售增長率=本年銷售（營業）增長額÷上年銷售（營業）額
（2）三年銷售（營業）平均增長率
2、資產增長指標
（1）資產規模增長指標
總資產增長率=本年總資產增長額÷年初資產總額流動資產增長率=本年流動資產增長額÷年初流動資產額固定資產增長率=本年固定資產增長額÷年初固定資產額無形資產增長率=本年無形資產增長額÷年初無形資產額
（2）資產成新率固定資產成新率=平均固定資產淨值÷平均固定資產原值
（二）企業財務發展能力分析
1、資本擴張指標
（1）資本積累率=本年所有者權益增長額÷年初所有者權益
（2）三年資本平均增長率
2、股利增長率
股票價值=下一年的預期股利÷（投資者要求的股權資本收益率-股利增長率）股利增長率=本年每股股利增長額÷上年每股股利三年股利增長率財務綜合分析與評價一、沃爾評分法二、杜邦分析法杜邦財務分析的核心指標是權益收益率，也就是淨資產收益率。
權益淨利率=淨利潤÷所有者權益=（淨利潤÷資產總額）×（資產總額÷所有者權益）=資產淨利率×權益乘數
其中：資產淨利率=淨利潤÷資產總額=（淨利潤÷銷售收入）×（銷售收入÷資產總額）=銷售淨利潤×資產週轉率
所以，權益淨利率=銷售淨利潤×資產週轉率×權益乘數
財務分析總結5
一、短期償債能力指標的計算公式
1、營運資本=流動資產-流動負債
2、流動比率＝流動資產÷流動負債=1+營運資金÷流動負債
3、速動比率＝速動資產÷流動負債其中：速動資產=貨幣資金+短期投資+應收票據+應收賬款+其他應收款
4、現金比率＝（貨幣資金+短期有價證券）÷流動負債×100％
★其中：有價證券一般為短期投資和短期應收票據。
二、長期償債能力指標的計算公式
（一）長期償債能力靜態指標
1、資產負債率（又稱負債比率）＝負債總額÷資產總額×100％
2、股權比率＝所有者權益總額÷全部資產總額×100％資產負債率+股權比率=1
3、產權比率=負債總額÷所有者權益總額注意變形公式：產權比率=資產負債率÷股權比率=1÷股權比率-1
4、權益乘數=資產總額÷所有者權益總額注意變形公式：權益乘數＝1÷股權比率=1+產權比率5、有形資產債務比率＝負債總額÷（資產總額－無形資產）×100％
有形淨值債務比率＝負債總額÷（所有者權益總額－無形資產）×100％
（二）長期償債能力動態指標
1、利息保障倍數＝息稅前利潤÷利息費用×100％＝（稅前利潤+利息費用）÷利息費用＝（淨利潤+所得稅+利息費用）÷利息費用
2、現金流量利息保障倍數=息稅前經營活動現金流量÷現金利息支出=（經營活動現金淨流量+現金所得稅支出+現金利息支出）÷現金利息支出
第六章企業營運能力分析一、流動資產週轉情況分析指標
（一）應收賬款週轉情況分析資產週轉率=計算期的資產週轉額/計算期資產平均佔用額1、應收賬款週轉率（次數）＝賒銷收入淨額÷應收賬款平均餘額
賒銷收入淨額＝銷售收入－現銷收入－銷售退回－銷售折讓－銷售折扣
注意：通常用“主營業務收入淨額”代替“賒銷收入淨額”應收賬款平均餘額＝（期初應收賬款+期末應收賬款）÷22、應收賬款週轉天數（又稱應收賬款平均收現期）＝360÷應收賬款週轉率（次數）＝（應收賬平均餘×360）÷賒銷收入淨額或=（應收賬平均餘額×360）÷主營業務收入淨額
（二）存貨週轉情況分析1、存貨週轉率（次數）＝主營業務成本÷存貨平均餘額其中：存貨平均餘額＝（期初存貨+期末存貨）÷22、存貨週轉天數＝360÷存貨週轉率（次數）＝（存貨平均餘額×360）÷主營業務成本
（三）流動資產週轉情況綜合分析
1、營業週期=存貨週轉天數+應收賬款週轉天數
2、現金週期=營業週期-應收賬款週轉天數=應收賬款週轉天數+存貨週轉天數-應付賬款週轉天數。其中：應付賬款週轉率=賒購淨額÷應付賬款平均餘額應付賬款週轉天數=360÷應付賬款週轉率=應付賬款平均餘額×360÷賒購淨額
3、營運資本週轉率=銷售淨額÷平均營運資本
4、流動資產週轉率=主營業務收入÷流動資產平均餘額流動資產週轉天數=流動資產平均餘額×360÷主營業務收入
二、固定資產週轉情況分析
1、固定資產週轉率（次數）＝主營業務收入÷固定資產平均淨值
其中：固定資產平均淨值＝（期初固定資產淨值+期末固定資產淨值）÷2
2、固定資產週轉天數＝360÷固定資產週轉率（次數）=固定資產平均餘額×360÷主營業務收入
三、總資產營運能力分析1、總資產週轉率（次數）＝主營業務收入÷平均資產總額。其中：平均資產總額＝（期初資產總額+期末資產總額）÷22、總資產週轉天數＝360÷總資產週轉率（次數）=總資產平均餘額×360÷主營業務收入
第七章盈利能力分析
一、與投資有關的盈利能力分析
1、總資產收益率=淨利潤÷總資產平均額×100%。其中：總資產平均額=（期初總資產+期末總資產）÷2總資產收益率的其他表現形式：
（1）總資產收益率=（淨利潤+所得稅）÷總資產平均額×100%
（2）總資產收益率=（淨利潤+利息）÷總資產平均額×100%
（3）總資產收益率=（淨利潤+利息+所得稅）÷總資產平均額×100%
總資產收益率的分解公式：總資產收益率=銷售淨利率×總資產週轉率
2、淨資產收益率：
全面攤銷淨資產收益率=淨利潤÷期末淨資產
加權平均淨資產收益率=淨利潤÷淨資產平均額
其中：淨資產平均額=(期初淨資產+期末淨資產)÷2淨資產收益率可分解為：淨資產收益率=總資產收益率×權益乘數
3、長期資金收益率=息稅前利潤÷平均長期資金4、其他比率：
（1）資本保值增值率=扣除客觀因素後的期末所有者權益÷期初所有者權益
（2）資產現金流量收益率=經營活動產生的現金流量÷資產平均總額
（3）流動資產收益率=淨利潤÷流動資產平均額
（4）固定資產收益率=淨利潤÷固定資產平均額
二、與銷售有關的盈利能力分析
1、銷售毛利率=（銷售收入淨額-銷售成本）÷銷售收入淨額
2、銷售淨利率=淨利潤÷銷售收入
三、與股本有關的盈利能力分析
(一)每股收益1、基本每股收益
每股收益=淨利潤÷發行在外普通股的加權平均數其中：發行在外普通股的加權平均數=期初發
行在外普通股股數+當期新發行普通股股數×已發行時間÷報告期時間-當期回購普通股股數×已回購時間÷報告期時間
（二）每股現金流量
每股現金流量=經營活動現金淨流量÷發行在外的普通股平均股數
（三）每股股利=現金股利總額÷發行在外的普通股股數（四）市盈率=每股市價÷每股收益
（五）股利支付率=每股股利÷每股收益
（六）股利收益率=每股股利÷股價
股利發放率=市盈率×股利收益率
第八章企業發展能力分析企業發展能力財務比率分析（一）營業發展能力分析1、銷售增長指標
（1）銷售增長率=本年銷售（營業）增長額÷上年銷售（營業）額
（2）三年銷售（營業）平均增長率
（sqrt(年末銷售收入總額/三年前年末銷售收入)-1）*100%2、資產增長指標
（1）資產規模增長指標總資產增長率=本年總資產增長額÷年初資產總額
流動資產增長率=本年流動資產增長額÷年初流動資產額固定資產增長率=本年固定資產增長額÷年初固定資產額無形資產增長率=本年無形資產增長額÷年初無形資產額
（2）資產成新率
固定資產成新率=平均固定資產淨值÷平均固定資產原值
（二）企業財務發展能力分析
1、資本擴張指標
（1）資本積累率=本年所有者權益增長額÷年初所有者權益
2、股利增長率
股票價值=下一年的預期股利÷（投資者要求的股權資本收益率-股利增長率）
股利增長率=本年每股股利增長額÷上年每股股利
第十章財務綜合分析與評價
一、沃爾評分法
二、杜邦分析法
杜邦財務分析的核心指標是權益收益率，也就是淨資產收益率。
權益淨利率=淨利潤÷所有者權益=（淨利潤÷資產總額）×（資產總額÷所有者權益）=資產淨利率×權益乘數其中：資產淨利率=淨利潤÷資產總額=（淨利潤÷銷售收入）×（銷售收入÷資產總額）=銷售淨利潤×資產週轉率
財務分析總結6
20xx年初崗位調整現在的我由一個普通員工成為一名主管會計，壓力也相應的增加了!羨慕的眼神、支援和讚許的話也聽了不少!而我到覺得沒什麼，心裡比較平靜，心中似乎也沒有什麼可喜悅的!可能是因為上學就當過班幹部，工作後也有從事過管理的崗位。又是一個新的起點新的開始銀行會計工作總結，確實是個鍛鍊人的機會!
一、加深了對銀行價值化的理解
何謂價值化，是指企業通過合理經營，採用的經營策略，充分考慮資金的時間價值和風險與報酬的關係，我們銀行將成為價值創造力的銀行確定為發展的遠景。其實質就是要求我們銀行能持續保持優異的經營業績。通俗的講，是把企業視同一項資產組合拿到市場去賣得到的價值化。作為現代商業銀行，必須樹立價值化的經營理念，深刻認識和領會價值化理念的精髓，價值化克服和避免了規模化、質量化目標的狹隘;價值化也不同於利潤化，它不僅反映以即期效益為核心的現實財務狀況，也考慮了企業未來價值增長的發展潛力，在保證企業長期穩定發展的基礎上使企業總價值它不僅計量了現實經營損失和風險成本，也綜合考慮了資本收益的要求，是銀行經營安全性、流動性、效益性和成長性的高度統一。並探討實現價值化的有效途徑。，在國際通行的財務指標上達到水平;在市場價值的增長上達到同業水平;樹立全面的價值觀，能夠為股東、客戶、員工和社會等利益相關者提供優厚的價值回報。
二、在實踐中印證了理論，鍛鍊了能力
拓展式訓練不同於競技比賽、軍事訓練。蝴蝶效應的深刻教訓，引起的反思是我行推行六西格瑪管理的必要。它是一種培訓，是一種通過每一個人的親身參與、挑戰自身的心裡障礙從而獲得提升的一種體驗式培訓。它以先行後知而區別與其他培訓，精華就在於參與後的交流和領悟。通過拓展訓練給我感悟最深的是一個人的力量是有限的，團隊的力量是無限的，1+12。一個人不可能完美，但團隊可以;每個角色都是優點缺點相伴相生，合作能彌補能力不足。發展的道路並不平坦，困難和挑戰無處不在，有些是我們難以想象的，有些是我們不敢逾越的，但是團隊可以完成隻身一人不敢完成的任務，團隊可以完成隻身一人不能完成的任務。
三、模擬銀行演練
在激烈的市場競爭環境下，商業銀行經營要成功，必須具有比競爭對手學習得更快的能力，這才是持久的競爭優勢。通過四天的商業銀行經營管理實戰演練，使我們近距離地親身感受和了解了西方股份制商業銀行的運作模式及先進的經營理念，找到了商業銀行經營管理理論與實踐的結合點。從戰略目標和實施策略的制定，到根據業務戰略在存貸款業務、人力資源管理、市場營銷、證券投資、財務管理等方面進行決策，再到每一個戰略步驟的具體實施;使我們真正體驗瞭如何在市場競爭的環境下規避和控制風險，如何優化業務、量化培訓、搶佔市場、爭得先機，努力實現銀行價值化和股東價值化。模擬銀行演練收穫頗多，感觸最深的主要有以下三個方面。
1、更加深刻的理解了銀行價值化的經營理念
模擬演練的最終結果反映在各家模擬銀行在資本市場的股價(即各家銀行的市場價值)上。在四天的模擬演練中，我們切身體驗瞭如何在市場競爭環境中去權衡規模擴張、追求利潤、資本對風險資產的約束以及資金流動性的關係;體驗了他們之間相互矛盾又相互依存的運動過程，理解了要實現價值化目標必須以博弈的方法去尋求價值的平衡點。更加深刻的領悟了價值化是銀行經營安全性、流動性、效益性以及成長性的高度統一;價值化不僅是衡量業績的指標，更是生存發展的基礎，進而將其貫穿於全行經營管理的始終;而以經濟資本為核心的風險和效益約束機制、以經濟增加值為核心的績效評價和是價值創造的兩個核心機制。
2、明確了銀行管理的目標
銀行管理的目標是要確定如何實現股東價值化，成為持續高效的銀行。而持續高效銀行不會為了一時的高利潤而接受較高的風險，而只在限定的風險承受範圍內開展業務;不會為了更快的賺錢而頻繁變動業務方向，而要保持目標和方向的穩定性;不會經常進行劇烈的變革，而是堅持循序漸進，注重長期治理。
財務分析總結7
一、公司概況
(一)、公司發展史
美的集團創業於1968年，於1992年8月1日改組成立為廣東美的電器股份有限公司，並於10月4在深圳交易所上市交易，是國內最具規模的家電生產基地和出口基地之一。至20xx年末，公司總資產達到595.55億元，淨資產達到251.58億元。
(二)、公司簡介:
創業於1968年的美的集團，是一家以家電業為主，涉足物物流等領域的大型綜合性現代化企業集團，旗下擁有三家上市公司、四大產業集團，是中國最具規模的白色家電產基地和出口基地之一。1980年，美的正式進入家電業;1981年開始使用美的品牌。目前，美的集團員工13萬人，旗下擁有美的、小天鵝、威靈、華凌等十餘個品牌。除順德總部外，美的集團還在國內的廣州，中山，重慶，安徽合肥及蕪湖，湖北武漢及荊州，江蘇無錫、淮安及蘇州，山西臨汾，河北邯鄲等地建有生產基地;並在越南、白俄羅斯建有生產基地。
美的已由當初只有5000元資金的小公司發展成一製冷為代表，向冰箱、洗衣機等電器橫向發展的大公司。
目前已經具備約1200萬臺的產能規模,空調產業鏈優勢和協同效應更為顯著，逐漸形成綜合成本最低，其它競爭者無法租貸的產業鏈優勢。已經取得空調世界第三，壓縮機國內第一的卓越成績。為應對空調行業異常激烈的市場競爭，公司沿著以白色大家電為主營業務的發展戰略，通過與東芝的合作,收購榮事達，已經涉足洗衣機，冰箱領域。
美的一直注重技術在產品中的體現。在商務和家用空調上都將有高階產品推出，在具有領先地位的空調部分，美的將關注三四級市場，拓展具有很大潛力的市場。在剛進入的冰箱和洗衣機方面推出中高階產品，從而做大做強白色大家電產業。
二、企業戰略分析
(一)、行業分析
1、現有公司間的競爭:競爭激烈
家電行業經濟效益增長速度呈現下滑態勢，是一個高度競爭的行業,家電企業之間的競爭已由過去的國內企業之間的競爭演變為跨國集團之間的較量。產品不存在很大獨特性,轉換成本較低，家電廠商一般追求規模經濟，並不斷增強技術研發產品的固定、可變成本的比率比較高。家電行業由過去的產能不足發展到過度生產;產品由量的提升發展到質的提升。家電行業是一個高資本投入的行業，特別是在建立品牌的時候，需要投入大量的資金和技術，所以有一定的退出障礙。
2、新公司加入的威脅:新加入公司的威脅不大
美的是品牌產品，品牌產品一定程度上存在規模經濟，美的具有先行優勢，並且其銷售渠道越來越多元化。不存在明顯的法律障礙。
3、替代產品的威脅
美的替代產品的威脅不大，主要是同類產品之間的競爭。
4、購買者的討價還價能力:購買者的討價還價能力較強
家電行業一直存在激烈的價格戰，從單件價格上看，多數屬於居民消費中的貴重耐用品，而且家電產品的獨特性和轉換成本都比較低，購買者有很高的價格敏感性。雖然購買者的購買數量通常不是很大，向後整合的能力不夠強，但是家電行業是高競爭的行業，購買者的可選擇產品的數量多，轉換成本較小，所以，購買者具有較強的相對討價還價能力。
5、供應商的討價還價能力
由於家電製造商數量多，行業內的競爭異常激烈，而供應商的數量比較少且買主可以選擇的替代品很少時，以致於每一單個買主都不可能成為供方的重要客戶。從這一方面來說，供應商的討價還價能力是比較高的。
(二)、行業分析總結
綜合以上分析，在家電行業中，由於激烈的行業競爭導致家電製造商的價格戰愈演愈烈，此外，家電製造企業面對分別來自國際品牌的壓力和消費者對產品質量的高要求，使得他們必須通過高額投資研發新產品、保持高質量和維持優質的售後服務。這兩方面的因素共同導致家電行業的低獲利潛力。
同時，供應商和購買者的強討價還價能力更進一步地降低了家電企業的獲利潛力。
(三)、競爭戰略分析
1、優勢(Strength):
戰略定位清晰，產業鏈結構完整;經營穩健務實，業績持續高速增長;跨國技術合作，研發製造領先;管理機制靈活，管理團隊朝氣蓬勃;治理結構完善，產權清晰透明，營銷有道。
2、劣勢(Weakness):
多元化發展，擴張過度。
3、機會(opportunity):
中國正成為全球的製造中心，WTO消除了國際資本和技術的流入障礙，以及國有企業改革等內外環境，使國內的競爭環境趨向良性迴圈，這意味著品牌企業能獲得更多投資者的青睞，融資更容易，而技術的引進、創新以及專利保護則能進一步提升企業的競爭力。
隨著原材料的漲價和廠家的激烈競爭，空調業中大多數中小規模品牌遭遇淘汰，市場資源不斷向優勢品牌集中。隨市場資源不斷向
優勢品牌集中，行業洗牌最終將形成目前一個由不超過10個空調品牌組成的主流空調陣營。競爭手段由價格戰轉向價值戰，而且美的現在轉向體育營銷大手筆，美的成為國家跳水、游泳隊的主贊助商。
4、威脅(Threat):
國美、蘇寧等家電連鎖大賣場逐漸控制零售終端，營銷內耗嚴重，影響產品的毛利率，外表設計、特殊效能上容易被其他家電模仿。
(四)、競爭戰略分析總結
美的經營競爭戰略的出路，還是在於品牌出路。
三、財務報表分析
財務分析總結8
一年來，自覺服從組織和領導的安排，努力做好各項工作，較好地完成了各項工作任務。由於財會工作繁事、雜事多，其工作都具有事務性和突發性的特點，因此結合具體情況，全年的工作總結如下：
一、完成的主要工作：
1、及時準確的完成各月記帳、結帳和賬務處理工作，，及時準確地填報市各類月度、季度、年終統計報表，按時向各部門報送。完成了稅務申報與繳納，以及往來銀行間的業務和各種日常費用的繳納。
2、以認真的態度積極參加西安市財政局集中所得稅培訓，做好財務軟體記賬及系統的維護。
3、對各類會計檔案，進行了分類、裝訂、歸檔。
二、加強學習，注重提升個人修養和綜合素質
1、通過報紙雜誌、電腦網路和電視新聞等媒體，加強政治思想和品德修養。
2、認真學習財經方面的各項規定，自覺按照國家的財經政策和程式辦事。
3、努力鑽研業務知識，積極參加相關部門組織的各種業務技能的培訓，始終把增強服務意識作為一切工作的基礎;始終把工作放在嚴謹、細緻、紮實、求實上，腳踏實地工作。
4、不斷改進學習方法，講求學習效果，“在工作中學習，在學習中工作”，堅持學以致用，注重融會貫通，理論聯絡實際，用新的知識、新的思維和新的啟示，鞏固和豐富綜合知識，使自身綜合能力不斷得到提高。
三、存在的不足
儘管我們圓滿完成了今年的各項工作任務，但必須看到工作存在的不足：
1、理論水平不高，當前社會會計知識和業務更新換代比較快，缺乏對新的業務知識和會計法規的系統學習，導致了會計基礎知識和會計基礎工作缺乏，影響來工作水平的提高。
2、忙於應付事務性工作多，深入探討、思考、認認真真的研究條件及財務管理辦法、工作制度少，工作有廣度，沒深度。
3、只幹工作，不善於總結，所以有些工作費力氣大，但與收效不成比例，事倍功半的現象時有發生，今後要逐步學習用科學的方法，善總結、勤思考，逐步達到事半功倍的的效果。
四、嚴格履行會計崗位職責，紮實做好本職工作
1、不斷學習、更新知識、轉變觀念、完善自我，跟上時代進步的步伐。
2、善於總結，提出自己的意見和建議，為領導決策提供準確依據，不斷提高單位管理水平和經濟效益。總結經驗，建立健全良好的工作機制。
財務分析總結9
前不久，我們以小組形式完成了，我們第一份財務報告分析。分析內容是對企業所在行業分析，資產負債表的水平分析，垂直分析，和指標分析。因為這是我們第一次做這樣的分析，所以做得並不是很好，相信下次會有很大進步。
財務報告分析是指財務報告的.使用者用系統的理論與方法，把企業看成是在一定社會經濟環境下生存發展的生產與分配社會財富的經濟實體，通過對財務報告提供的資訊資料進行系統分析來了解掌握企業經營的實際情況，分析企業的行業地位、經營戰略、主要產品的市場、企業技術創新、企業人力資源、社會價值分配等經營特性和企業的盈利能力、經營效率、償債能力、發展能力等財務能力，並對企業作出綜合分析與評價，預測企業未來的盈利情況與產生現金流量的能力，為相關經濟決策提供科學的依據。
在做財務報告分析的時候，我發現，想要做出一份好的財務報告分析，是一件很困難的事情。首先，要有很專業的財務知識，對於各種指標都非常熟悉，要知道每個指標的計算公式，還有個指標所代表的含義；其次，是要有豐富的資訊，不僅要了解企業本身的運營狀況，還要了解企業所處行的發展前景，企業在行業中所佔的位置，甚至還要了解政府政策對行業的影響。而卻以上提到的資訊，必須是真實可靠的。因為財務報告分析，實際上是對企業未來發展的預計，也就是說，其中有很多主觀因素，因此只有有力的證據，才能使我們的財務報告分析有可信性。因為不同的人，對於企業財務報告分析的目的不同，所以財務報告分析的側重點也不同。例如：
投資者的分析主要是為尋求投資機會獲得更高投資收益而進行的投資分析和為考核企業經營管理者的經營受託責任的履行情況而進行的企業經營業績綜合分析與評價。其分析的重點是企業的盈利能力、發展能力和業績綜合分析評價。
債權人的分析主要是金融機構或企業為收回貸款和利息或將應收款項等債權按期收回現金而進行的信用分析。信用分析的重點是償債能力、盈利能力和產生現金能力。
企業經營管理者為了更好地對企業經營活動進行規劃、管理與控制，利用財務報告進行經營分析。該分析要分析企業各種經營特性包括盈利能力、償債能力、經營效率、發展能力、社會存在價值等，並要綜合分析企業的經營情況。
綜上所述，財務報告分析無論是對於投資者還是管理者都是非常重要的。只有準確的掌握企業運營狀況，才能做出正確的判斷。
財務分析總結10
一、第8年年財政預算執行情況
20xx年，在ceo、財務部、生產部、銷售部、物流部等的領導下，在工商行政部門、稅局等的監督支援下，皇家電子股份有限公司認真貫徹落實公司會計制度、財務規章制度、生產部門規章制度，採購部門規章制度，嚴格按照有關會計法律法規，努力增收節支，強化預算管理，但由於銷售情況差，成本費用居高，全年企業預算執行情況出現不良的結果。
1、20xx年企業收支總體情況
20xx，我企業收入完成1235。36萬元，比上年減少約265萬元，負增長17.7%，完成預算的105%。其中：固定收入107355萬元，增長11.5%；非稅收入18896萬元，增長62.9%；營業稅405451萬元，完成預算的111.5%；房產稅82444萬元，完成預算的102.2%。
20xx年主營業務成本完成1300多萬元，比上年增加300萬元，超過預算的833.33％；
主要支出科目完成情況是：基本建設及城市維護費支出109699萬元，完成預算的123.7%；
以上相抵，實現收支不平衡、虧損巨大。其他需要說明的有：
營業費用支出136萬元，完成預算的97.8%；管理費用支出606萬元，完成預算的600.13％；財務費用支出45萬元，完成預算的127.21％。
以上數字急需決算，希望下一年會有所改善。
2、XX年財政收支特點
1、銷售收入的低迷使得企業的再發展帶來一定的挑戰，使得企業的市場，前景都帶來了威脅。
2、人工的成本高與銷售成本居高。人工約為1400多萬元，銷售成本約為1300多萬元，這些都大大威脅著企業的發展前景，急需改善。
3、20xx年管理工作
1）努力增收節支，確保財務收支平衡
一是大力組織收入，確保完成年度預算任務。依法加強收入徵管，確保應收盡收；完善收入分析制度，及時監控財務收入動態；嚴格按照有關法律法規，認真落實預算執行情況年分析和年彙報；建立健全稅源管理資訊系統，加強稅源建設。二是硬化預算約束，節約財務資金。
2）生產成本控制不夠到位，人員散慢，各部門之間不協調，溝通不夠，導致採購、生產出現不必要的浪費，導致資金的進一步浪費。
20xx年的財務預算成本、費用沒有較好的控制，導致財正執行中存在一些很突出的問題：一是財政收支矛盾依然尖銳，財政支出範圍和結構不盡合理。二是支出管理的精細化程度仍有待進一步加強，財政的基層、基礎工作仍需常抓不懈。三是財政對重點大額資金以及對中介機構和定點供應商的監管力度仍需進一步加強。
二、預計利潤表與現狀利潤表的相對比：
單位：元
專案
預算利潤情況
第8年利潤情況
銷售收入
1176，0000
1235，3600
減：產品銷售成本（變動成本）
155，7456
1301，2256
變動性銷售費用
181，4500
減：固定性製造費用
201，4300
135，9626.31
固定性銷售費用
269，1200
管理費用
109，4820
605，0913
財務費用
45，0000
57，2444.72
利潤總額
213，7724
—8643860.10
減：所得稅（33%）
70，5448.92
0.00
淨利潤
143，2275.08
—864，3860.10
從上表可看出第8年度的銷售成本過於高與銷售收入的低迷造成了業績的低沉，與去年相比，管理費用的增長也給公司的經營成果帶來了一定的負面影響。
三、存在的問題和建議
1．資金佔用增長過快，結算資金佔用比重較大，比例失調。特別是其他應收款和銷貨應收款大幅度上升，如不及時清理，對企業經濟效益將產生很大影響。因此，建議各企業領導要引起重視，應收款較多的單位，要領導帶頭，抽出專人，成立清收小組，積極回收。也可將獎金、工資同回收貸款掛鉤，調動回收人員積極性。同時，要求企業經理要嚴格控制賒銷商品管理，嚴防新的三角債產生。
2．經營性虧損單位有增無減，虧損額不斷增加。全域性企業未彌補虧損額較大。建議各企業領導要加強對虧損企業的整頓、管理，做好扭虧轉盈工作。
3．各企業程度不同地存在潛虧行為。全域性長期待攤費用高達110萬元。建議各企業領導要真實反映企業經營成果，該處理的處理，該核銷的核銷，以便真實地反映企業。
財務分析總結11
一、短期償債能力指標的計算公式（P127）
1、營運資本=流動資產-流動負債
2、流動比率＝流動資產÷流動負債=1+營運資金÷流動負債3、速動比率＝速動資產÷流動負債
其中：速動資產=貨幣資金+短期投資+應收票據+應收賬款+其他應收款4、現金比率＝（貨幣資金+短期有價證券）÷流動負債×100％
★其中：有價證券一般為短期投資和短期應收票據。
二、長期償債能力指標的計算公式（P144）
（一）長期償債能力靜態指標
1、資產負債率（又稱負債比率）＝負債總額÷資產總額×100％2、股權比率＝所有者權益總額÷全部資產總額×100％資產負債率+股權比率=1
3、產權比率=負債總額÷所有者權益總額
注意變形公式：產權比率=資產負債率÷股權比率=1÷股權比率-14、權益乘數=資產總額÷所有者權益總額
注意變形公式：權益乘數＝1÷股權比率=1+產權比率
5、有形資產債務比率＝負債總額÷（資產總額－無形資產）×100％有形淨值債務比率＝負債總額÷（所有者權益總額－無形資產）×100％
（二）長期償債能力動態指標
1、利息保障倍數＝息稅前利潤÷利息費用×100％
＝（稅前利潤+利息費用）÷利息費用×100％＝（淨利潤+所得稅+利息費用）÷利息費用×100％
2、現金流量利息保障倍數=息稅前經營活動現金流量÷現金利息支出
=（經營活動現金淨流量+現金所得稅支出+現金利息支出）÷現金利息支出第頁共5頁1
第六章企業營運能力分析
一、流動資產週轉情況分析指標
（一）應收賬款週轉情況分析（P170）
1、應收賬款週轉率（次數）＝賒銷收入淨額÷應收賬款平均餘額
其中：
賒銷收入淨額＝銷售收入－現銷收入－銷售退回－銷售折讓－銷售折扣注意：通常用“主營業務收入淨額”代替“賒銷收入淨額”應收賬款平均餘額＝（期初應收賬款+期末應收賬款）÷22、應收賬款週轉天數（又稱應收賬款平均收現期）＝360÷應收賬款週轉率（次數）
＝（應收賬平均餘額×360）÷賒銷收入淨額或=（應收賬平均餘額×360）÷主營業務收入淨額
（二）存貨週轉情況分析（P174）
1、存貨週轉率（次數）＝主營業務成本÷存貨平均餘額其中：存貨平均餘額＝（期初存貨+期末存貨）÷22、存貨週轉天數＝360÷存貨週轉率（次數）
＝（存貨平均餘額×360）÷主營業務成本
（三）流動資產週轉情況綜合分析
1、營業週期=存貨週轉天數+應收賬款週轉天數2、現金週期=營業週期-應收賬款週轉天數
=應收賬款週轉天數+存貨週轉天數-應付賬款週轉天數其中：應付賬款週轉率=賒購淨額÷應付賬款平均餘額
應付賬款週轉天數=360÷應付賬款週轉率=應付賬款平均餘額×360÷賒購淨額3、營運資本週轉率=銷售淨額÷平均營運資本4、流動資產週轉率=主營業務收入÷流動資產平均餘額流動資產週轉天數=流動資產平均餘額×360÷主營業務收入
二、固定資產週轉情況分析（P188）
1、固定資產週轉率（次數）＝主營業務收入÷固定資產平均淨值
第頁共5頁其中：固定資產平均淨值＝（期初固定資產淨值+期末固定資產淨值）÷22、固定資產週轉天數＝360÷固定資產週轉率（次數）
=固定資產平均餘額×360÷主營業務收入
三、總資產營運能力分析（P191）
1、總資產週轉率（次數）＝主營業務收入÷平均資產總額其中：平均資產總額＝（期初資產總額+期末資產總額）÷22、總資產週轉天數＝360÷總資產週轉率（次數）=總資產平均餘額×360÷主營業務收入
第七章盈利能力分析
一、與投資有關的盈利能力分析（P198）
1、總資產收益率=淨利潤÷總資產平均額×100%其中：總資產平均額=（期初總資產+期末總資產）÷2總資產收益率的其他表現形式：
（1）總資產收益率=（淨利潤+所得稅）÷總資產平均額×100%（2）總資產收益率=（淨利潤+利息）÷總資產平均額×100%（3）總資產收益率=（淨利潤+利息+所得稅）÷總資產平均額×100%總資產收益率的分解公式：
總資產收益率=銷售淨利率×總資產週轉率2、淨資產收益率：
全面攤銷淨資產收益率=淨利潤÷期末淨資產加權平均淨資產收益率=淨利潤÷淨資產平均額其中：淨資產平均額=(期初淨資產+期末淨資產)÷2淨資產收益率可分解為：
淨資產收益率=總資產收益率×權益乘數3、長期資金收益率=息稅前利潤÷平均長期資金4、其他比率：
（1）資本保值增值率=扣除客觀因素後的期末所有者權益÷期初所有者權益（2）資產現金流量收益率=經營活動產生的現金流量÷資產平均總額
第頁共5頁（3）流動資產收益率=淨利潤÷流動資產平均額（4）固定資產收益率=淨利潤÷固定資產平均額
二、與銷售有關的盈利能力分析（P214）
1、銷售毛利率=（銷售收入淨額-銷售成本）÷銷售收入淨額2、銷售淨利率=淨利潤÷銷售收入
三、與股本有關的盈利能力分析（P219）
(一)每股收益
1、基本每股收益（P219）
每股收益=淨利潤÷發行在外普通股的加權平均數
其中：發行在外普通股的加權平均數=期初發行在外普通股股數+當期新發行普通股股數×已發行時間÷報告期時間-當期回購普通股股數×已回購時間÷報告期時間2、稀釋每股收益
（二）每股現金流量（P223）
每股現金流量=經營活動現金淨流量÷發行在外的普通股平均股數
（三）每股股利=現金股利總額÷發行在外的普通股股數（四）市盈率=每股市價÷每股收益（五）股利支付率=每股股利÷每股收益（六）股利收益率=每股股利÷股價
股利發放率=市盈率×股利收益率
第八章企業發展能力分析
企業發展能力財務比率分析（P241）（一）營業發展能力分析
1、銷售增長指標
（1）銷售增長率=本年銷售（營業）增長額÷上年銷售（營業）額（2）三年銷售（營業）平均增長率P245
第頁共5頁2、資產增長指標
（1）資產規模增長指標
總資產增長率=本年總資產增長額÷年初資產總額三年總資產平均增長率
流動資產增長率=本年流動資產增長額÷年初流動資產額固定資產增長率=本年固定資產增長額÷年初固定資產額無形資產增長率=本年無形資產增長額÷年初無形資產額
（2）資產成新率
固定資產成新率=平均固定資產淨值÷平均固定資產原值
（二）企業財務發展能力分析
1、資本擴張指標
（1）資本積累率=本年所有者權益增長額÷年初所有者權益（2）三年資本平均增長率
2、股利增長率
股票價值=下一年的預期股利÷（投資者要求的股權資本收益率-股利增長率）股利增長率=本年每股股利增長額÷上年每股股利三年股利增長率
第十章財務綜合分析與評價
一、沃爾評分法二、杜邦分析法
杜邦財務分析的核心指標是權益收益率，也就是淨資產收益率。權益淨利率=淨利潤÷所有者權益
=（淨利潤÷資產總額）×（資產總額÷所有者權益）=資產淨利率×權益乘數其中：資產淨利率=淨利潤÷資產總額
=（淨利潤÷銷售收入）×（銷售收入÷資產總額）=銷售淨利潤×資產週轉率
所以，權益淨利率=銷售淨利潤×資產週轉率×權益乘數
財務分析總結12
皇家電子股份有限公司經過第8年的再生產，現將第8年的財務預算執行情況分析作如下總結報告：
一、第8年年財政預算執行情況。
20xx年，在ceo、財務部、生產部、銷售部、物流部等的領導下，在工商行政部門、稅局等的監督支援下，皇家電子股份有限公司認真貫徹落實公司會計制度、財務規章制度、生產部門規章制度，採購部門規章制度，嚴格按照有關會計法律法規，努力增收節支，強化預算管理，但由於銷售情況差，成本費用居高，全年企業預算執行情況出現不良的結果。
（一）20xx年企業收支總體情況。
20xx，我企業收入完成1235.36萬元，比上年減少約265萬元，負增長17.7%，完成預算的105%。其中：固定收入107355萬元，增長11.5%；非稅收入18896萬元，增長62.9%；營業稅405451萬元，完成預算的111.5%；房產稅82444萬元，完成預算的102.2%。
20xx年主營業務成本完成1300多萬元，比上年增加300萬元，超過預算的833.33％；
主要支出科目完成情況是：基本建設及城市維護費支出109699萬元，完成預算的123.7%；
以上相抵，實現"收支不平衡、虧損巨大"。其他需要說明的有：
營業費用支出136萬元，完成預算的97.8%；管理費用支出606萬元，完成預算的600.13％；財務費用支出45萬元，完成預算的127.21％。
以上數字急需決算，希望下一年會有所改善。
（二）xx年財政收支特點。
1、銷售收入的低迷使得企業的再發展帶來一定的挑戰，使得企業的市場，前景都帶來了威脅。
2、人工的成本高與銷售成本居高。人工約為1400多萬元，銷售成本約為1300多萬元，這些都大大威脅著企業的發展前景，急需改善。
3、20xx年管理工作。
1）努力增收節支，確保財務收支平衡。
一是大力組織收入，確保完成年度預算任務。依法加強收入徵管，確保應收盡收；完善收入分析制度，及時監控財務收入動態；嚴格按照有關法律法規，認真落實預算執行情況年分析和年彙報；建立健全稅源管理資訊系統，加強稅源建設。二是硬化預算約束，節約財務資金。
2）生產成本控制不夠到位，人員散慢，各部門之間不協調，溝通不夠，導致採購、生產出現不必要的浪費，導致資金的進一步浪費。
20xx年的財務預算成本、費用沒有較好的控制，導致財正執行中存在一些很突出的問題：一是財政收支矛盾依然尖銳，財政支出範圍和結構不盡合理。二是支出管理的精細化程度仍有待進一步加強，財政的基層、基礎工作仍需常抓不懈。三是財政對重點大額資金以及對中介機構和定點供應商的監管力度仍需進一步加強。
二、預計利潤表與現狀利潤表的相對比：
單位：元專案預算利潤情況第8年利潤情況。
銷售收入：
1176，00001235，3600
減：產品銷售成本（變動成本）
155，74561301，2256
變動性銷售費用：
181，4500
減：固定性製造費用
201，4300135，9626.31
固定性銷售費用：
269，1200
管理費用：
109，4820605，0913
財務費用：
45，000057，2444.72
利潤總額：
213，7724，8643860.10
減：所得稅：（33%）
70，5448，920.00
淨利潤
143，2275.08—864，3860.10
從上表可看出第8年度的銷售成本過於高與銷售收入的低迷造成了業績的低沉，與去年相比，管理費用的增長也給公司的經營成果帶來了一定的負面影響。
三、存在的問題和建議
1、資金佔用增長過快，結算資金佔用比重較大，比例失調。特別是其他應收款和銷貨應收款大幅度上升，如不及時清理，對企業經濟效益將產生很大影響。因此，建議各企業領導要引起重視，應收款較多的單位，要領導帶頭，抽出專人，成立清收小組，積極回收。也可將獎金、工資同回收貸款掛鉤，調動回收人員積極性。同時，要求企業經理要嚴格控制賒銷商品管理，嚴防新的三角債產生。
2、經營性虧損單位有增無減，虧損額不斷增加。全域性企業未彌補虧損額較大。建議各企業領導要加強對虧損企業的整頓、管理，做好扭虧轉盈工作。
3、各企業程度不同地存在潛虧行為。全域性長期待攤費用高達110萬元。建議各企業領導要真實反映企業經營成果，該處理的處理，該核銷的核銷，以便真實地反映企業。
財務分析總結13
為期一週的公司財務報表分析模擬實訓很快就結束了，而且這周實訓既是我們大學生涯的最後一週實訓，又是最後一週課，所以我們很是珍惜。通過這一週的實訓，使我加深了對財務報表分析概念的理解，本來對財務報表分析的知識點很混亂，不知道自己學到了什麼，現在能比較清晰的知道這些知識點。
本次實訓的內容主要是講述了會計報表分析的物件、意義及原則，介紹了會計報表分析的基礎和方法，掌握資產負債表、利潤表、現金流量表及成本費用表的分析要點，為今後在實際工作中分析會計資訊、使用會計資訊打下堅定的基礎。以下是“三表”的定義：
1、資產負債表：它描述的是在某一特定時點，企業的資產、負債及所有者權益（或股東權益）的關係。簡單地說，資產負債表建立在以下的恆等式關係：資產＝負債＋所有者權益。這個恆等式關係要求企業同時掌握資金的來源（負債及所有者權益）與資金的用途（如何把資金分配在各種資產上）。資產負債表是瞭解企業財務結構最重要的利器。
2、利潤表：它解釋企業在某段期間內財富（股東權益）如何因各種經濟活動的影響發生變化。簡單地說，淨利潤或淨損失等於收入扣除各項費用。利潤表是衡量企業經營績效最重要的依據。
3、現金流量表：它解釋某特定期間內，組織的現金如何因經營活動、投資活動及籌資活動發生變化。現金流量表可以彌補利潤表在衡量企業績效時面臨的盲點，以另一個角度檢視企業的經營成果。現金流量表是評估企業能否持續存活及競爭的最核心工具。
在學習資產負債表的時候，我們主要做的是用經濟指標對資產負債表進行資產結構和融資結構的趨勢分析，以及資產與權益結構平衡分析、資產管理水平分析；在學習利潤表的時候，我們要做到熟練運用比較分析法和比率分析法，利用利潤表資料對企業進行損益趨勢分析、長期償債能力分析、獲利能力分析、企業發展能力分析、利潤分配分析及對股票上市企業損益表的特殊分析；在學習現金流量表的時候，我們應瞭解現金流量表分析的作用和編制方法，掌握現金流量表結構分析、變動趨勢分析和財務比率分析的內容和方法。最後用杜邦分析法進行公司財務報表綜合分析。
實訓中我們小組運用老師發給我們的東方財富通軟體，對旅遊酒店行業進行了分析，我們主要選擇了金陵飯店和全聚德兩家飯店進行對比分析。主要包括償債能力分析、營運能力分析、盈利能力分析以及運用杜邦分析法進行綜合分析。我們把兩家酒店的資料做成了折線圖進行對比分析，還把所有分析結果做成了PPT。
實訓是專業理論與實踐有機結合的重要形式，通過本次實訓，可以進一步提高我們對財務知識的理解與實際應用能力，掌握公司會計報表分析基本方法與程式。這次實訓是對我們所學專業知識掌握程度及運用能力的一次綜合考查，為我們以後走上工作崗位，縮短“適應期”，勝任夠工作任務奠定紮實的基礎。
財務分析總結14
分析報告
我所選的上市公司為威海廣泰空港裝置股份有限公司。先大概的介紹該公司基本情況：
威海廣泰空港裝置股份有限公司(簡稱“威海廣泰”)由李光太先生創辦於1991年，位於美麗的海濱城市威海，是從事空港地面裝置研發與製造的專業公司。
目前，威海廣泰擁有161項技術專利，其中10項發明專利、1項美國專利，有國家級重點新產品16種，取得國家和省部級科技進步獎項32個。
威海廣泰在不斷提高標準化管理水平的過程中，通過了軍品和民品質量體系認證、保密認證、武器裝備科研生產許可審查和環境體系認證，是國家級火炬計劃重點高新技術企業、國家創新型企業，擁有國家認定的企業技術中心，20xx年獲批組建“國家空港地面裝置工程技術研究中心”，標誌著公司已成為我國空港地面裝置全行業的科研開發和產業化基地。
威海廣泰現有的26個系列120餘種型號產品，覆蓋了機場機務、客艙服務、飛機貨運、場道維護、油料加註和消防六大領域，能為一架飛機配齊所有地面裝置，部分主導產品國內市場佔有率達40%～60%，是全球空港地面裝置品種最全的供應商。公司產品遍佈除臺灣外的中國各大航空公司、機場、飛機制造公司和試飛院，大量裝備海、陸、空三軍和二炮部隊，出口到亞洲、非洲、歐洲和大洋洲等30多個國家和地區。
公司財務報表分析資產負債表
利潤表
由上面兩張表可得：
流動比率=流動資產/流動負債=1.392速動比率=速動資產/流動負債=0.891
應收賬款週轉率=銷售收入/應收帳款平均餘額=1.024資產負債比率=負債額/資產總額=54.581存貨週轉率=銷售成本/存貨平均餘額=0.769總資產週轉率=銷售收入/總資產平均餘額=0.246資產收益率=淨利潤/總資產平均餘額=44.022淨利率=稅後利潤/主營業務收入=0.111銷售毛利率=銷售毛利/銷售總收入=0.110主營業務利潤率=主營業務利潤/銷售總收入=0.121銷售利潤率=利潤總額/主營業收入=0.130
從流動比率和速動比率來看，流動比率低於200%且速動比率小於1，這說明該公司有較好的償債能力，把存貨變現能力較好，能力比較強未來創利益能力較客可觀。
從資本負債來看，其比率為54.581是小的比率，說明該公司
借債少，股東都有一定的資金基礎，也說明償債能力好，對公司的壓力等各方面都有利，少了償債公司可得的利潤就更高，對公司未來的發展起好的影響。
從存貨週轉率和總資產比率可以知道該公司銷售不太順利，同其他公司相比銷售能力較弱，這是對營業利潤的一個不好影響，不能很好的創造利潤。
從營業利潤率、資產收益率、淨利率、主營業務利潤率和銷售毛利率可知道該公司獲利能力太弱，投入資本得到的收益比較少，主營業利潤率也低對水平低公司的可持續發展不利，比同行業的，總體來說資產收益狀況不佳。
結論
由以上資料及分析可知，該公司償債能力雖說較好，但由於水平比同行業的低，且在在成本使得，貸款利息增加，管理費用及財務用費增加使得該公司利潤減少，再加上現在市場競爭激烈，產品價格略有下降，而勞動成本及原料價格略有上漲，使得利潤降低。而且從該公司資訊中瞭解到該公司有較強的創新能力能保證公司在競爭中處於優勢地位，公司的運營模式也較好可以很好的控制成本的花費，近年來空港地面裝置進入景氣攀升階段，消防車業務也快速發展，軍工及海工業務使得該公司錦上添花，這些都將為公司創造更高的利潤，使公司處於優勢處，我覺得在下半年應該會取得更好的收益。
財務分析總結15
1998年畢業於東北財經大學財務會計專業，1999年通過全國會計師職稱資格考試並取得了相應的職稱證書，xx年通過國際acca資格認證考試，xx年通過遼寧省財經類職稱外語考試，xx年9月至今在東北大學工商管理學院攻讀mba。
一、財務管理工作
20xx年5月調至瀋陽市xxxx開發中心做財務工作，同年8月成立瀋陽xxxx公司，擔任財務部經理。當時新紀公司的財務人員在三好街辦公，而生產基地在外地，工作溝通相當不方便，為了保證公司的生產正常進行，公司領導決定將財務部搬到生產基地辦公，於20xx年8月10日搬到生產基地辦公。
本人業務能力的提高與瀋陽xxxx公司的成長是同步的。公司成立伊始，財務人員少、資金嚴重不足，整個生產車間正在進行改良，產品在進行試生產階段，專案不能適應規模生產，限制了企業的發展，當時整天都在想怎樣才能將銀行的貸款及早到位，幫助企業運作起來，在領導的多方努力下，終於在20xx年6月將第一筆貸款撥到公司的帳戶上。當時領導的一句話我至今仍記憶如初“領導說：趙會計，這可是一千萬哪，我說，就是一個億，支出也要按照財務的規定去支出。”這說明我們借款的錢來之不易，在支出方面一定要花得得當，儘可能的減少支出，給領導做一個好參謀。
建廠初期，財務規模很小，雖然註冊資金1000萬元，但貨幣資金到位的只有102萬元。由於註冊資本股東單位多次變更，直至到xx年12月份，通過會計師事務所的驗資及評估，確認了股東單位的出資額及所佔比例，這使財務工作的管理得到了進一步的規範，6年來公司從小規模企業發展到總資產達6797萬元中型企業。從籌集資金到專案開發；從固定資產改良到購買土地、新建廠房；從運營資本管理到產品生產、市場開發、產品銷售、回收資金；從審計檢查到財務決算；從對外報表到國家大企業工委的企業基礎材料的編制，在本人的帶領下，財務做了大量的工作，特別是，瀋陽xxxx公司被瀋陽市國家稅務局評選為“xx年度優秀a級納稅戶”的284家企業之一。
二、業務方面
本人自20xx年開始從事財務工作，擔任過出納員、記帳員、成本核算員，從事的會計行業有商業，建築業，科研事業，工業企業的核算，擔任財務部門主管會計20xx年，擔任財務部門經理6年。本人完全利用業餘時間參加學習會計知識和考試的，目的是不能影響單位的工作，也為了和本部門人員在業務方面共同提高，以最高的業務水平指導本部門人員的工作，無論是稽核原始憑證、制單、記帳、報表、預算、決算上都指導在先，特別是財務軟體，erp系統更要實行規範化，是為了更好地做好公司的財務工作，為公司的經營決策提供及時，準確的經濟資訊。
