選擇單筆投資與定期定額方式

一般而言，投資基金的方式有二種，即“單筆投資”和“定期定額”；兩種方式都有其優點，投資人可以視自己的需求、風險／報酬偏好度及預定支付的投資額度，決定採用哪一種投資方式，當然也可以兩種方式搭配使用。而不論您選擇了何種基金或何種投資方式，在投資一段時間後，一定要做定期的檢視，以免錯過最佳的獲利了結或停損機會。

單筆投資

投資人採用單筆投資策略的前提是，相信市場漲多於跌。

例如，甲和乙各有1萬元準備投資於基金。甲將其一次性地購買了某隻開放式基金；乙則在5個月內，每個月投資2千元於該基金。在此期間，該基金單位淨值持續上升，則乙手中的現金不足以購買和甲等同數量的基金單位，所以到了第5個月末，甲擁有更多數量的基金單位，賺得比乙多。但是如果在此期間，基金單位淨值持續下跌，則乙可以購買更多數量的基金單位，所以到第5個月末，乙的投資收益高於甲。

當然，上述是比較極端的假設，比較普遍的情況是，基金單位淨值在此期間上下波動。由於乙每個月購買基金的金額是固定的，所以淨值上漲的時候，買的數量比較多；淨值下降的時候，買的數量比較少。到了第5個月末，誰持有的基金單位數量多，要取決於淨值波動的程度。

定額定期投資

定額定期投資的好處之一，是在時機好的時候，可以購買更多數量的基金單位。使用該方法，勿需理會市場短期的波動——無論漲跌，那2千元都必須用於購買基金，這就是紀律。

為了避免感情用事和道聽途說，定額定期投資不失為穩健的投資方法，尤其是對於優柔寡斷的投資人而言。一次性投資適用於市場持續上升的時候，或者你認定自己不會在錯誤的時機把持不定地進行買賣。

一方面，定期定額投資可以降低風險。基金淨值下跌的時候，即使你所持有的基金單位數量不變，你的投資資產淨值也是下跌的。定期定額投資由於是分段吸納，不僅在淨值下跌的時候可以讓你以較低的價格買入更多數量的基金，還可以減少已持有投資的損失。

另一方面，定期定額投資的'可取之處在於“紀律性”。投資人往往追逐基金以往的表現，在基金表現出色之後買入，在基金回報率下降的時候賣出，這其實是一種按市場時機選擇的波段操作。但是定期定額投資可以避免進行這種波段操作，使你成為有紀律的投資人，從而避免盲目追捧熱門基金可能造成的投資失誤。

因此，一些投資人認為，定期定額投資的最大優點在於其穩定性，這種方法用於投資積極進取或主動投資的基金，往往能取得很好的回報。

那麼，投資人該怎樣做呢？這取決於你希望在多長的期限內取得回報，以及你關心的是投資的收益最大化，還是儘可能地降低風險。

希望的回報期限越短，選擇單筆投資就越容易造成損失。對於業績不穩定、淨值波動很大的基金，定額定期投資可能更加適合。你也可以將這兩種方法結合起來，將一部分資金做單筆投資，再安排每個月的定額定期投資，從而相容幷蓄，取長補短。