傘形信託是什麼意思

傘形信託是什麼意思？所謂傘形信託，是指由證券公司、信託公司、銀行等金融機構共同合作，結合各自優勢，為證券二級市場的投資者提供投、融資服務的結構化證券投資產品。下面是小編整理的相關內容，希望對你有幫助，僅供參考。

具體來說，就是用銀行理財資金借道信託產品，通過配資、融資等方式，增加槓桿後投資於股市。

信託產品參與年限一般不超過3年，投資門檻通常為300萬元。

單一傘形信託的總規模已經提高至3000萬，甚至1個億，而此前單一傘形信託的規模僅需1000萬便可成立；傘形信託下掛的'單個子賬戶門檻也略有提高趨勢，此前只要客戶資金量達到300萬元以上，就可以通過傘形信託子賬戶進行配資，但目前子賬戶普遍需要500萬元以上。

傘形信託賬戶早在恆生HOMS系統、上海銘創、同花順為代表資訊科技系統進入市場之前早已存在，而此輪場外配資業務異軍突起的一部分原因就在於傘形信託的通道。

這一輪清理場外配資涉及信託主要是兩種：傘形信託模式和傘形二級分倉模式。券商給信託公司開設賬戶分為兩種，一種是機構賬戶，另一種為信託產品賬戶。

與融資融券業務相比，傘形信託具備不少優勢：

一是傘形信託的設立過程十分便捷。由於傘形信託下設的各子信託無需單獨開戶，投資者實際加入傘形信託一般僅需要一到兩天。而融資融券業務因單一賬戶模式，開立賬戶往往需要耗時七天左右。

二是傘形信託所投資標的範圍大大超過融資融券業務。除主機板、中小板和創業板個股，傘形信託可以參與兩融賬戶無法觸碰的ST板塊，亦可以參與封閉式基金、債券等投資品種的交易。

三是傘形信託高槓杆率遠超融資融券。不同於融資融券普遍以1：1為槓桿率，市場中較為常見的傘形信託槓桿比率是1:2或1:3。與此同時，傘形信託的優先順序資金是銀行理財資金，劣後級一般則由普通投資者充當，配資成本在8.1%~8.2%之間，低於融資融券8.6%的平均水平。

換而言之，通過傘形信託，劣後級投資者往往能以放大三倍的低成本銀行資金進行二級市場交易。