我國家庭理財發展的新趨勢的論文

一、引言

醫療體制、教育體制改革相繼推出，使以上各項支出中個人承擔比例逐年增加。中國經濟的發展和各項體制改革使人們不得不更多地關注自己的財務狀況，通過綜合安排達到增值保值以確保日後生活在財務方面達到獨立、完全和自主境界的意識逐漸增強，家庭理財成為我們生活中必不可少一部分，家庭資產的保值增值研究具有十分重要的意義。由於理財的重要性，它日益成為家庭關注的焦點。

完善的財務理論體系研究應該涵蓋國家財務理論研究、企業財務理論研究、資本市場財務理論、家庭財務理論研究四個方面。長期以來，人們的研究熱情和研究重點都側重於國家、企業、資本市場等三個方面，而對家庭財務的理論研究甚少，即便有所涉及，也是以居民個人或群體為研究物件進行的投資理財分析，而沒有明確提出以“家庭”為一個研究單元進行財務理論研究，因而積極開展家庭理財研究，體現了經濟學研究向人的變化，正所謂“社會科學所面對的是人，經濟學尤其如此”。建立有中國特色的家庭理財理論體系，以此來指導和促進國內家庭理財實務的發展已成為大家廣泛關注的一個課題。本文正是以此為背景展開研究的。

本文的核心內容是對家庭理財現狀及發展新趨勢的研究，圍繞這個中心，本文采用歸納法、比較分析法、理論研究和實證分析相結合、定性分析和定量分析相結合地方法闡述和分析了我國家庭在理財過程中風險存在的問題及主要趨勢，並對家庭理財工具進行了詳細的比較，進而通過這些研究為我國家庭理財發展的完善提出了可具操作性的改進方案供參考。

二、我國家庭理財發展現狀概述

（一）家庭投資理財需求旺盛

家庭投資理財需求旺盛首先表現在銀行儲蓄大搬家。以2007年的股市火爆為例，迅速改變了中國居民對儲蓄的偏愛。央行上海總部發布的報告估算，當年年前4個月，上海市商業銀行儲蓄存款分流至資本市場的資金總額超過700億元。而央行2009年6月公佈的全國城鎮儲戶問卷調查顯示，居民儲蓄意願連續3個季度下降，已達到近6年來的最低點。隨著開放式基金規模的快速增長，國內基民的絕對數量也出現激增。根據Wind資訊統計的資料顯示，僅去年以來，新成立的開放式基金總認購戶數就已經達到729萬戶，接近去年全年開放式基金認購戶數的總和。這當中還不包括因為“封轉開”和“拆分”持續營銷增加的開戶數量，如果全部算上的話，這一資料可能接近1000萬戶。

（二）理財工具日益豐富

伴隨著國民收入的不斷增加和金融市場的不斷髮展，理財產品也同益豐富。如銀行存款，以前相對比較單一，而近幾年各大銀行推出的各種人民幣理財產品和外匯理財產品，人民幣理財產品又有準儲蓄型產品，能夠穩獲高於同期存款的收益，還有與股票收益掛鉤的產品，通過買人民幣理財產品而間接投資股票。此外其它各種理財品種也極大豐富，比如基會產品。2基金產品線在逐步完善，從股票基金到債券基金，再劍保本基金，準貨幣市場基金，產品貫穿高中低風險各個系列，為投資者提供了更加廣泛的選擇。

（三）逐步從生活理財轉向投資理財

生活理財能夠解決的僅僅是如何“將錢用在刀刃上”這類問題，以有效的'和有限的個人可支配收入進行消費，因此始終不能擺脫“柴米油鹽”這類家庭消費型職能。而現代個人理財則是建立在家庭合理消費的基礎上，而又獨立於家庭消費之上的一種綜合投資活動。另一方面，生活理財由於僅限於家庭消費開支的合理安排，對社會生活中的變化，尤其是面對市場經濟產生的巨大風險對家庭經濟的衝擊無能為力，帶有明顯的被動性：而現代個人(家庭)理財則針對風險進行個人資產的有效投資，以使財富保值、增值，能夠有效抵禦社會生活中的經濟風險，是一種典型的主動性行為。

（四）從有形投資轉向無形投資

許多“有形”投資品種逐漸轉化為“無形”投資品種或“準無形”投資品種。從傳統的儲蓄投資看，不少儲蓄品種己經有所創新，朝著無形投資的方向發展。從股票、債券、基金投資來看，也是如此。現代金融投資衍生出了許多新的無形投資品種。例如，以金融工具或金融變數為基礎工具的期權交易形式即金融期權，它的主要特徵在於它僅僅是買賣權利的交換，期權的買方在支付了期權費後就獲得了期權合約所賦予的權利，即在期權合約規定的時間內，以事先確定的價格向期權的賣方買進或賣出某種金融工具的權利，但並沒有必須履行該期權合約的義務。在債券投資方面，諸如可轉換債券、基金債券等品種也向無形投資方向轉變。隨著金融業的餘融