如何控制幻想把握機遇投資心理
市場預期心理的作用常常比基礎因素方面的新聞更敏感和有效。比如當市場預期某國會減息或美國某一重要經濟指數會好轉時，市場價位便在預期心理作用下往該方向走足，稱為價格反應在先，以至當訊息正式公佈時，市場反應很小，甚至反殺。研究價位走勢的行為特性的一大好處是，價位走勢忠實記錄了變幻莫測的市場預期心理的作用，雖然研究過去不等於能夠精確預測未來價位，但是，只要摸透市場價位走勢特性，不強求預測未來，只要能在相類似的市場走勢出現時，能針對其特性作出反應，則已獲益匪淺了。
這正如克服小戶心理一樣，摸透外匯市場心理特性後，你雖然不可能總是準確預測未來價位，但是，你能使自己進單前、進單後、出單時基本保持正確的方法，一旦有錯誤，能夠及時地覺察和糾正。外匯市場的用兵之道，貴在隨機應變。對於功力不深的投資者來說，尋找市場的頂和底，或許會使你傾家蕩產，但是功力高深的外匯交易大師，卻有人專用找頂和找底的辦法，輸小賺大，累積了幾十億美元的財富。外匯市場的心理行為特性，亦並非一成不變，隨時研究這些變化，對市場和自身的心理行為特性善加把握，則知己知彼，離戰勝外匯市場就不太遙遠了.
幻想與現實,恐懼害怕——投資心理剖析在金融市場賺錢並非易事。有人說,成功的交易者之所以成功,在於他找到了適合自己的'分析和交易方法。交易者輸錢,是因為他不懂金融市場,不懂以怎樣的心態去進行交易,怎樣才能在金融市場上賺錢。本專欄重點論述市場參與者的心理分析,包括交易者個人的心理,市場大眾的心理分析以及參與者心理預期的偏向與市場價格、基本趨勢之間的相互影響。
大凡涉足金融市場的人,剛開始都有一個美好的願望,那就是在金融市場上幹一番事業,並從那裡賺點錢回來。
一般來說,新手剛開始介入時,會比較謹慎。很可能是理智的思考,並且遵循一些交易的原則,所以成功的機率挺大。這就是人們常說的新手的運氣。當他一開始就賺了錢,就會感覺良好,認為自己是傑出的,不可戰勝的,就很容易犯輕視一切的毛病。隨後是貪婪,輕視市場並鋌而走險,結果當然輸錢無疑了。所以新手或業餘愛好者常頻繁出現在市場上,即使沒有好的機會,他們也想做上幾筆交易。在他沒有站穩腳之前,幾次虧損就結束了他在金融市場上的生涯。
幻想或者想象,有時候會變成現實。即使不能變成現實,但在實踐中往往會產生推動作用,雖然我們並沒有意識到這一點。試想,一個根本不懂園藝的人,突然想去經營花場,人們會笑他,大概非喝西北風不可。因為經營自己根本不懂的東西等於是置自己於很大的風險中。但是如果他能借助於其他專業人員的智慧來種花,他的這一幻想就有可能變成現實。美好的願望,只有與交易者自己以及實際結合起來,才能變成前進的力量。
一個成功的投資者也有幻想,他考慮著怎樣去戰勝市場,成功後又怎樣去分配和使用這些勝利果實。但是在具體交易中,絕不能由幻想控制自己。這時候,他是一個現實主義者,他仔細分析影響市場波動的各種因素,詳細研判許許多多來自不同渠道的資訊,經過周密考慮後製訂出一個切實可行的交易計劃。他認識自己的可能性和侷限性,他了解市場金融交易者的大敵之一是恐懼害怕。它會使交易者縮手縮腳,喪失鬥志,並做出許多愚蠢的交易決策。一般來說,恐懼都是對過去的回憶或對未來的預期而引起的。回憶的是過去的危險或不愉快經歷,想象的是未來可能發生的消極現象,恐懼則發生在現在。
研究發現,恐懼有延續性和突發性兩種。延續性恐懼的特點是強度低、持續的時間長。例如交易中出現了嚴重的虧損,交易者顯得很害怕,不知道該怎麼辦,擔心自己可能要被淘汰出局,因而灰心喪氣。或者是忍受不了虧損的打擊,對現在正進行的交易失去信心,總是害怕重蹈覆轍。
突發性恐懼的特點是強度高、持續時間短。例如市場因突發事件的刺激,產生劇烈波動,使交易者陷入高度的恐懼中。一般來說,無論發生什麼事情,交易者都應該保持沉著冷靜。一方面不要放棄自信心,一方面認真調查這種異常現象的原因,然後有針對性地採取適當措施,千萬不要輕易放棄或改變交易計劃。交易者如果發現自己具有這些恐懼心理的話,就應當設法克服,儘量客觀地對待眼下正在進行的交易,提高自信心。若一時擺脫不了恐懼害怕的情緒,就應當果斷平倉,離開市場反思。
交易者操作得比較順利時,一定要戒驕戒躁,保持心態平和。交易要遵循計劃執行,克服恐懼害怕心理,有一點利潤就提早平倉,這樣會損失一大段行情。更不可在看錯市場時,打腫臉裝胖子,非要堅持下去不可。
許多交易者容易犯的另一個錯誤就是這山望著那山高,喜歡過多地參與不同的市場。一般人的時間有限,應當少而精地參與一兩個或兩三個市場,這還要看資金量的大小。散戶只有很少的資金,一兩個市場已足夠了,否則會超出風險界限,犯嚴重的錯誤。少而精,可以使交易者保持頭腦清醒,進行冷靜理智的操作。多而雜,會使交易者頭昏腦脹,經常處於疲憊不堪的狀態,最終容易導致輸大錢。交易者產生恐懼心理的一個重要原因,就是對自己的交易缺乏自信。發生的事情及人們對這些事情的反映。
相反，有些交易者在操作時,只是不切實際地憑空想象,他們不斷地買、不斷地賣,失去許多賺錢機會,原因是他們按美好的願望去交易。他們就像小孩一樣,路過墳墓時總是提心吊膽,或者就像醉酒者一樣,覺得世界上除了自己,什麼也不存在。市場是無情的,一個小小的擺動就可以把這些人摔出去。複雜多變的金融市場是滋生幻想的最肥沃的土壤。幻想對人有一種安慰作用或激勵作用,但它阻礙著人們面對現實。
